海纳水务选择土建服务商欠谨慎，建造收入确认存疑

【环球网记者陈超】深水海纳水务集团股份有限公司的主营业务是工业污水处理和优质供水等，既包括为医药、印染、化工等行业提供高浓度、难降解工业污水处理服务，也涉及为市政用户、特色小镇等提供优质供水服务。财务数据显示，该公司在2017年到2019年的营业额增长情况还非常好，同比增速都保持在40%左右，但是今年上半年营业额同比却仅微增了3.5%，净利润还同比大幅下滑了18.14%。

根据上市公司博天环境在2019年10月30日发布的《关于转让控股子公司股权的公告》，将所持屯留博华水务有限公司97.42%的股权全部转让给海纳股份，作价为2559.98万元，这一价格甚至低于屯留博华2018年末经审计后的净资产；此后，海纳股份将这家公司更名为长治市深水水务有限公司。

根据招股书披露的信息，长治深水主要依照山西省长治市屯留区煤化工工业园区污水处理一期工程PPP项目特许经营权，在特许经营区域范围内从事污水处理和中水回用业务，负责污水处理及中水回用设施的投资、建设、运营和维护等业务。数据显示，2020年1-6月，长治深水营业收入为0万元，净利润为-7.67万元。

另一方面，根据招股书披露的“特许经营项目项下工程收入前五名的项目”，“山西省长治市屯留县煤化工业园区污水处理一期”占据了前两大客户的位置，合计对应收入金额达六千万元以上。

对此，海纳股份称，在项目建设期间，项目子公司将建设工程发包给母公司，由母公司为项目子公司提供建造服务。鉴于母公司为项目子公司提供了实质性建造服务，海纳股份在母公司单体报表层面及合并报表层面确认建造合同收入和利润。

但是值得关注的是，长治深水作为该项目的PPP特许经营权实施主体，在海纳股份母公司提供了建造服务后，将资产的风险和收益权转让给子公司长治深水，但将海纳股份母子公司合并来看，这部分资产的风险和收益权并未结转至集团口径之外。在此背景下，在合并会计报表中仍然将这部分建造服务确认为收入，是否妥当是存在疑问的。

不仅如此，根据博天环境在2018年7月26日发布的《项目中标公告》，披露中国山西政府采购网2018年7月24日发布的《屯留经济技术开发区管理委员会山西省长治市屯留县煤化工工业园区污水处理一期工程PPP项目中标公告》，公示博天环境集团股份有限公司中标了山西省长治市屯留县煤化工工业园区污水处理一期工程PPP项目。此后，博天环境集团股份有限公司将该项目业务注入到屯留博华水务有限公司，后又转让给了海纳股份。

《招标投标法》第四十八条规定：“中标人应当按照合同约定履行义务，完成中标项目。中标人不得向他人转让中标项目，也不得将中标项目肢解后分别向他人转让。中标人按照合同约定或者经招标人同意，可以将中标项目的部分非主体、非关键性工作分包给他人完成。接受分包的人应当具备相应的资格条件，并不得再次分包。中标人应当就分包项目向招标人负责，接受分包的人就分包项目承担连带责任。”

在本案中，博天环境作为该项目中标人，将该项目的实施权责转让给屯留博华水务有限公司，并将屯留博华水务有限公司对外出让，至此，海纳股份及子公司长治深水才作为“山西省长治市屯留县煤化工工业园区污水处理一期工程PPP项目”的实施主体。对此，海纳股份在采访回复中强调：“该程序已取得特许经营权授予方的相关批复”

此外，根据招股书披露，“山东冠羽建筑工程有限公司”是海南股份2018年和2019年的核心土建服务商，涉及采购金额分别高达1350.11万元和2417.21万元。根据公开信息显示，“山东冠羽建筑工程有限公司”截止到2019年末的实缴资本和社保缴纳人数均为零，且在2017年10月就已经是最高人民法院公示的失信公司，海纳股份却选择这样一家公司作为最主要的土建服务商。

对此，海纳股份称：“公司在选择分包商时，综合考虑分包商业务资质、生产经营地、工期及人员配置、报价、结算及付款条件、技术水平及施工能力、过往业绩等。公司对供应商的选择更多地是看重合同履行能力，双方的合作是基于发展模式的认可”。