巨丰投顾：不确定事件影响逐步趋弱 后市机会在哪里

观点：经济加速复苏以及流动性合理充裕下，市场向好逻辑并未发生改变。国庆节后市场连续跳空上行，带动人气。而政策刺激力度提振有加，市场迎来中长期重要支撑。短期局部利空不影响节后反弹趋势，建议投资者继续持仓观望，而轻仓以及空仓的投资者，可在指数整理之际，继续考虑低吸和加仓。此外，近期投资者人数再次增加以及全面注册制不断推进下，市场慢牛格局有望延续。

今日，市场的上下午的焦点不一样，表现也有所异同：上午，蚂蚁相关概念股等一度走低，银行等板块走势较强。但午后风云突变，大选的事件逐步到达高潮，市场的目光逐步聚焦外围。

而随着大选投票的开始，资本市场的波动加大，A股盘中出现快速的拉升以及较幅度的回撤，实际上市场对事件的不确定性也在逐步体现。但无论如何，市场整体呈现出震荡向好的趋势，这点貌似没有改变。

回到盘面上，证券保险等走低拖累市场，而科技股展开分化。昨日表现的标的展开回调，而昨日调整的板块，今日反而有所表现。这也充分说明，当前市场一致性共振的力量还未到，当前市场仍有反复的需求。

不过需要注意的是，经历此前的连续调整之后，市场短期风险偏好在回升，这也有利于短期震荡筑底以及阶段反弹：一方面，大选即将结束，事件影响有望到一段落；另一方面，巨无霸上市对市场的影响暂时消失；此外，政策倾斜力度加大以及管理层呵护下，市场支撑也继续加强。而所有的背后，仍有经济持续复苏以及顶层设计对市场的提振。

所以，随着不确定事件影响的逐步趋弱，市场情绪也有望逐步回升，经历此前按的连续调整后，近期企稳反弹的概率大增。不过，需要注意的是，当前的反弹还不具备持续性的动力，市场仍有反复的可能，需要坚守底仓下，继续做好低吸高抛降低成本的策略。

机会方面，重点关注三个方向：首先，还是低估值类的周期股。经济景气度持续回升，低估值的周期股或是最大的受益者，无论是地产、银行等，其实整体涨幅不大，而且具备修复以及补涨的需求；其次，景气度持续向好的方向，如新能源汽车、工程机械，军工以及消费电子等板块；此外，消费以及疫苗概念，尤其是消费需求回暖下，可选消费的提升空间以及疫苗消息刺激下，疫苗概念的低吸机会；当然，对于科技股来说，三季报以及外围事件落地之后，反弹的机会也是存在的，可整体性低吸。