银亿股份重整再添变数：投资人款项仅到账5.43亿 资金来源未披露

昔日的宁波地产龙头企业银亿股份，12月22日发布公告延期回复深圳证券交易所关注函的公告，这意味着被资本看好的银亿股份重整计划再添变数。

12 月25 日，公司收到管理人通知，重整投资人梓禾瑾芯已将第一期投资款8 亿元中的5.43 亿元（含履约保证金人民币 1.53 亿元）支付至公司管理人指定的银行账户。截至目前，第一期投资款仍逾期 2.57 亿元未支付，已构成违约。

银亿股份此次重整第一期到账金额披露仅为5.43亿元，重整投资人构成实质性违约；也有国内某头部证券并购重组专业人士向新浪财经表示，重整投资人第一期构成违约，但交付违约金后，仍有继续谈判参与重整机会。

12月24日中午，新浪财经拨打叶骥联系方式、管理人和联系银亿股份董秘，了解银亿股份重整计划第一期8亿投资款到账具体金额，管理人并未回应。叶骥电话并未接听，银亿股份董秘则回复称，静待公告，以公司披露的公告为准。12月25日晚间，叶骥电话仍无人接听。

12月15日晚间，银亿股份披露重整计划。连亏2年后，已被*ST面临退市风险。担任其重整投资人的为嘉兴梓禾瑾芯股权投资合伙企业（有限合伙）。

信息显示，此次的重整投资人梓禾瑾芯成立于2020年8月，是一家股权投资合伙企业，目前处于融资阶段，暂未开展具体生产经营业务。截至目前，梓禾瑾芯的大股东为赤骥控股集团有限公司，实控人为80后叶骥。股权穿透图显示，赤骥控股的背后还有复星的影子。

值得注意的是，赤骥集团成立日期为2015年3月26日，核准日期为2020年10月20日，企业注册资本为10亿元，但实缴资本仅25万元。那么梓禾瑾芯用于重整的32亿元从何而来和每一期款项金额能否如期到账成为重整进展的关键。

深交所在问询函中要求补充披露截至目前重整投资人融资进展情况，重整投资款的主要资金来源，履约能力；补充披露《重整投资协议》中关于转增股票过户安排、重要事项的处理、投资款项支付承诺、违约责任、协议解除等的主要内容。

此次重整，梓禾瑾芯总计投资额为32亿元，分两期支付，第一期投资款为8亿元，第二期投资款为24亿元。12月16日，宁波中院批准重整计划。自重整计划经宁波中院裁定批准之日起七日内，梓禾瑾芯完成支付第一期投资款合计8亿元，并确保至少15亿元需要在12月31日前支付。按重整计划，梓禾瑾芯将受让*ST银亿（维权）29.88亿股转增股票，均价约为1.07088元/股。

从重整计划来看，梓禾瑾芯看中的是*ST银亿的汽车零部件业务。重整计划执行完成后，金融机构将持有*ST银亿股票并成为其股东，继续推动汽车零部件业务的发展。

重整计划显示，此次重整银亿股份还将剥离房地产业务，为优化资产结构，*ST银亿持有的银亿房地产100%股权，以及银亿房地产及其下属房地产公司的全部应收账款将合并成为一个资产包，在重整计划获得法院批准之日起的十二个月内，委托宁波产权交易中心、浙江产权交易所或其他网络平台进行公开处置。

2016年，*ST银亿开始布局汽车安全系统领域，计划收购全球安全气囊气体发生器龙头企业，正式进军高端制造业。大力发展汽车零部件业务的*ST银亿在2018年开始亏损。2018年、2019年，该公司归母净利润分别为-10.99亿元、-71.74亿元，公司股票也开始“披星戴帽”。如果公司2020 年度经审计的净利润继续为负值，根据《股票上市规则》第 14.1.1 条第（一）项的规定，公司股票将面临被暂停上市的风险。（新浪财经 陈彦旭）