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2021-02-26 16:20:12 来源：
2016年，美国期权市场的总交易量达到40.6亿张合同，较2015年下降1.9％。
TABB Group的最新研究报告《 2017年美国期权市场展望》指出，由于缺乏持续的波动导致几乎看不到交易量的增长，因此预计2017年美国上市期权的交易量也将保持停滞。新兴的催化剂。
该报告研究了影响期权交易活动的因素，确定了该行业应监测的关键因素，以作为支持2017年交易的催化剂。它还检查了投资者的需求，监管环境，并提供了有关波动性将如何支持行业增长的背景信息。
报告作者安迪·尼博（Andy Nybo）（图）详细介绍了华盛顿的政治和监管变化如何导致市场相关性下降，从而创造了一个环境，在这种环境中，基本面分析既可以驱动策略，又可以为股票选择者提供理想的支持。
同时，零售和机构期权客户的需求仍然强劲，并且在这种不断发展的监管环境中，随着必要的重新定位，预计需求将会增加。
假设CBOE波动率指数（VIX Index）的水平与2016年相似，TABB预计2017年美国上市期权的总交易量将达到41.2亿张合约。但是，平均VIX水平提高5％可以使交易量达到42.3亿份合同，而增长10％可以将交易量推高到45.3亿份合同。
“我们的数据表明，美国期权市场处于不断变化的状态，特别是在专注于交易波动性的策略上，这尤其困难。尽管周期性的波动性峰值已经变得普遍，例如我们在6月与英国脱欧以及11月的美国总统大选中看到的显着增长，但大多数利用波动性的策略几乎没有交易的理由，” Nybo说。
“ 2016年的事件表明，美国金融市场进入了一个新的周期，市场相关性大幅下降，如果持续波动，期权的交易量将恢复更强劲的增长势头。”
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