搜索
2021-03-04 19:21:12 来源：
另类投资公司Steben＆Co已发布了有关为管理期货分配时间的白皮书。
公司询问资产类别是否已达到周期性低点。他们的研究结果表明，最近管理的期货风险调整后的表现（截至2017年6月30日，巴克莱CTA指数的-1.99滚动12个月夏普比率）处于历史最低点。
该研究还发现了12个月夏普比率的历史均值回归的证据。该研究发现，自1980年以来，在Steben观察的所有托管期货基准中，12个月夏普比率的均值回归一直存在。
最近管理的期货风险调整后的绩效（滚动12个月夏普比率）处于历史范围的低端。该公司表示，如果均值回归模式继续下去，则该指标可能对托管期货有利。
Steben写道：“与大多数投资一样，与静态分配相比，在业绩下降时增加管理的期货分配，并在试运行后微调分配可能会改善长期结果。从历史上看，管理期货的表现往往集中在几个准备阶段。”
该研究表明，等待三个月的正面业绩确认后再进行投资，导致管理的期货交易中损失了总回报的约40％。
免责声明：本网站所有信息仅供参考，不做交易和服务的根据，如自行使用本网资料发生偏差，本站概不负责，亦不负任何法律责任。如有侵权行为，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
© 2018 今日中国财经 版权所有
