5月对冲基金流入40亿美元

根据巴克莱基金流量指标，对冲基金的需求在5月份上升，原因是股市反弹以及美国经济改善。工业资产保持在3.0万亿美元的历史新高。

从BarclayHedge数据库中的5,000多家对冲基金获得的数据估计，对冲基金行业（不包括CTAs）在5月份吸收了40亿美元（占资产的0.1％），在上个月赎回了19亿美元的赎回。根据巴克莱基金流动指标（Barclay Fund Flow Indicator）的数据，今年以来，行业资产今年迄今增长了3.5％，在过去的12个月中猛增了17.6％。

BarclayHedge创始人兼总裁索尔·瓦克斯曼（Sol Waksman）表示：“对5月份贸易和波动性造成的所有压力，对冲基金投资者指出，由于收益，低通胀压力以及利率温和上升的前景，美国经济基本面有所改善。” 。

截至5月底的过去12个月中，固定收益对冲基金的总流入量最大，增加了286亿美元（占资产的6.0％）。股票市场中立型基金的12个月需求量最大（按资产百分比衡量）（134亿美元，占资产的18.3％）。

在区域层面，专注于美国和离岸群岛的对冲基金在5月份表现最好，获得74亿美元（占资产的0.5％），并赎回了两个月的赎回。专注于欧洲大陆的基金5月份资金流出量最高，达104亿美元（占资产的-1.4％）。瓦克斯曼说：“对冲基金投资者正在权衡意大利和整个欧洲大陆民粹主义潮流加剧的风险。”

专注于英国和离岸群岛的对冲基金的需求放缓。这些资金值得关注。“他们在5月份增加了6.5亿美元（占资产的0.1％），与过去12个月趋势最为明显，当时该地区的资金流动最为强劲。”

在有管理的期货部门，大宗商品交易顾问（CTA）资金在5月增加了5.3亿美元（占资产的0.1％），而前一个月的流出量为13亿美元（占资产的-0.4％）。自三月份以来，CTA的需求疲软，与一月至二月相比出现了明显的逆转，当时它们的总收入为154亿美元（占资产的4.2％）。

瓦克斯曼说：“自2月份以来需求下降，可能表明投资者怀疑油价上涨得太快了。”