金洲慈航巨亏后再爆雷：1.4亿公司债违约，多名董事高管辞职

上市公司债券违约再添一例。

5月15日盘后，金洲慈航（000587.SZ）公告，公司应于当日兑付“17金洲01”的本息合计1.3988亿元，但因流动资金紧张，公司未能如期兑付。

资料显示，“17金洲01”是金洲慈航目前处于存续期内的唯一公司债，发行于2017年4月5日，发行规模为5.2亿元，票息6.90%，期限为3年（附第二年末投资者回售选择权），到期日为2020年4月5日。

按照条款，投资者可在今年4月5日付息日之前，行使回售选择权。据金洲慈航3月2日发布回售情况公告，尽管金洲慈航将债券存续期后1年的票面利率由6.9%上调至9%，但持有“17金洲01”的投资者，仍全部选择了进行回售申报，回售金额本息合计5.56亿元。

在金洲慈航的协商下，截至4月9日，投资者撤回了80%的回售申报，即本期实际回售金额降至本息合计1.3988亿元，且回售资金到账日延期至4月15日。此后，金洲慈航又将上述公司债的兑付日延期至2019年5月15日。

金洲慈航的此次违约，此前早有信号。基于以上连续延期兑付的事项，债券受托管理人华泰证券认为，“17金洲01”兑付存在重大不确定性。大公国际也在4月26日，将金洲慈航主体信用等级调整为BB，评级展望调整为负面；将“17金洲01”的信用等级调整为BB。

金洲慈航主要从事黄金珠宝、融资租赁等业务，是“金叶珠宝”品牌母公司。年报显示，2018年，金洲慈航实现营业收入104.8亿元，同比减少10.41%，亏损28.47亿元。亏损额中，最大的部分来自19.27亿元的资产减值。资产减值损失中，有14.06亿元来自坏账损失，4.98亿元来自商誉减值。

年报同样显示，金洲慈航2018年的财务费用高达12亿元，同比增长高达415.87%。金洲慈航称，系金融市场变化，导致融资成本增长。

从流动性方面看，截至2018年末，金洲慈航的流动负债合计高达202.29亿元，其中短期负债高达94.55亿元，一年内到期的非流动负债达24.46亿元；而其流动资产合计仅160.8亿元，其中货币资金仅16.69亿元。且货币资金中，有超过14亿元处于受限状态。

不过，金洲慈航的这份年报，被大信会计师事务所出具了保留意见的审计报告。形成保留意见的基础主要有三点：一是审计师无法判断金洲慈航子公司丰汇租赁的商誉、应收租赁款、委托贷款等18.6亿元的资产减值计提是否合理；二是无法判断金洲慈航黄金类存货账面余额37.36亿元的记录与实际数量及金额是否一致；三是无法判断金洲慈航“关联方关系及其交易”披露的完整性。

不仅如此，在年报发布当日下午的董事会会议上，金洲慈航的三名独董及一名董事，对多项议案投了反对票和弃权票。在审议《2018年年度报告》时，独董胡凤滨、夏斌投了反对票，独董纪长钦及另一名董事投了弃权票。

对于投票反对的原因，胡凤滨称，“会计师出具保留意见，存在不真实因素”；夏斌表示，会计师事务所出具了保留意见的审计报告，对内部控制自我评价报告出具了否定意见的审计报告。

一季度报告显示，金洲慈航2019年第一季度实现营业收入5.89亿元，同比减少86.43%；亏损8.05亿元。但对于这份一季报，金洲慈航的三名独董仍然投了弃权票。其中，独董胡凤滨投票弃权的原因为：缺乏对财务数据的信任。独董纪长钦投票弃权的原因为：对相关财务信息了解不够。

此外，界面新闻记者注意到，自2019年以来，金洲慈航已有多名董事、高管辞职。3月，董事何小敏辞职；4月，副总裁童朝方、总工程师刘开才辞职；5月，独董夏斌、独董胡凤滨先后提出辞职。