鹰眼预警：恒基达鑫营收净利变动背离 修改业绩承诺

新浪财经讯 3月24日，恒基达鑫发布2019年年报。2019年全年，恒基达鑫实现营业收入2.7亿元，同比增长8%，2018年同期为2.5亿元；实现归母净利润0.5亿元，同比下降8.5%，2018年同期为0.6亿元；实现扣非后归母净利0.4亿元，同比下降10%。

营收净利背离 净利率下滑

报告期内，恒基达鑫出现营业收入和归母净利润变动背离的情况。2019年恒基达鑫实现营业收入2.7亿元，同比增长8%。实现归母净利润0.5亿元，同比下降8.5%。

主要系恒基达鑫的净利率出现下滑，2017年到2019年，销售净利率分别为26.5%、20.6%和17.9%，处于下降通道。

应收增速大于营收 周转天数上升

报告期内，恒基达鑫的应收账款账面价值由2018年的0.49亿元增长至2019年的0.99亿元，增速为113.11%，同期营业收入增速为8%。

此外，应收账款周转天数由2018年的85.6天上升至96.67天。

并购标的业绩不达标 修改业绩承诺

3月34日，恒基达鑫发布公告称，将调整武汉恒基达鑫国际化工仓储有限公司业绩承诺期。据悉，公司于2014年3月投入人民币2，650万元收购金腾兴70%的股权。

股权转让方承诺保证仓储项目在正式运营后3年内的平均投资回报率不低于10%。若仓储项目在正式运营后3年内的平均投资回报率低于10%，股权转让方以现金方式在仓储项目正式运营后第3个年度审计报告出具后的30日内按股权比例向股权受让方退还相应款项，且各股权转让方互负连带责任。

并购实施后，武汉恒基达鑫连年亏损，较业绩承诺相差较大。

公告称为保证武汉恒基达鑫管理团队稳定，保证企业的长远发展及未来业绩，延长业绩承诺期限3年，由2017年至2019年变更为2020年至2022年。即考核年度调整为2020年、2021年、2022年。

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