德国对冲基金咨询业务Resonanz Capital成立，其授权价值超过10亿欧元

Resonanz Capital是由Vincent Weber，Ivo Zonev和Iliyan Iliev领导的总部位于法兰克福的对冲基金咨询公司，其独立后的业务已启动，总价值超过10亿美元。

该公司的目标是成为为机构投资者分析，选择和管理对冲基金投资组合的德国专家之一。

Resonanz Capital的联合创始人兼首席执行官Weber（如图）估计，目前全球市场上约有6,000只对冲基金。他和他的团队认为，从原则上讲，其中约有1,000项是可投资的。但是，由于对冲基金受不同监管制度的约束，并且各个基金的数据既没有统一的结构也不是集中整理的，因此即使对于机构投资者来说，选择合适的基金也绝非易事。

韦伯说：“考虑到数据的分散性和难易程度，对单个对冲基金进行深入的风险评估本身就是一门艺术，”这说明了对像Resonanz Capital这样的专业顾问的需求。更重要的是，真正成功的对冲基金在德国经常被忽视。他们大多是企业家实体，可以灵活，智能地分配资本，从而对资本市场产生重大影响。顶级对冲基金没有积极寻找德国客户，因为他们根本没有必要这样做。

Resonanz拥有自己的研究团队和数据库，可根据Resonanz Capital专家与对冲基金经理的个人互动，结合定量因素和定性评估进行分析。Resonanz Capital在为其顾问客户分析，分类和选择合适的目标资金时，有意识地部署了最新的分析方法（例如机器学习）。

韦伯说：“借助我们的创新方法，我们可以结合几乎无限数量的变量来阐明潜在风险目标基金，并阐明流程中的相关驱动力，从而可以更精确地检查潜在目标基金。对冲基金策略利用了在某些情况下复杂而动态的交易策略。如果没有可靠的，技术驱动的分析方法，现在就无法在各种市场情况下可靠地对情景和结果进行建模。”

Resonanz Capital对所分类的基金也有严格的最低标准，甚至值得考虑向客户推荐。目前，这些策略包括约100种替代策略，从高流动性资产到具有多年期限的投资。根据客户的意愿和投资目标，韦伯和他的团队选择5到20种互补策略，然后客户可以直接进行投资。

韦伯及其团队认为，对冲基金的需求在未来几年将大幅增长。

他说：“尽管在过去几年中，股票等传统资产类别的表现非常出色，但我们现在已经看到了低波动性时期的终结，这促使机构投资者加大了寻找其他选择的可能性，”他说。

影子银行系统目前正在出现其他未来的投资机会，这涉及非银行实体的贷款。由于负利率和更严格的银行监管，自2008年金融危机以来，直接贷款投资的重要性已大大提高。

韦伯说：“如果经济继续恶化，我们将有可能看到该市场的首次违约。”他补充说，精选的对冲基金策略为投资者提供了机会，可以从该信贷领域的动荡以及波动性加剧中受益。政权。

韦伯估计，保守的德国养老基金，家族办公室和财富管理机构目前将多达15％的资产投资于该资产类别。相比之下，根据韦伯的说法，像耶鲁大学或哈佛大学这样的美国大型捐赠机构往往将超过50％的另类投资分配给其他人。

基金精品店First Private Investment Management是Resonanz Capital的战略合作伙伴和投资者。总部位于法兰克福的量化和另类投资专家非常了解创立三人。两家公司的共同点是，定量分析在资产选择和在投资组合中采用替代性阿尔法策略方面发挥着至关重要的作用。First Private将负责Resonanz Capital的分销和管理任务，以使Weber和他的团队全力以赴来建立核心业务。展望中期，有计划推出联合另类UCITS基金，其中Resonanz Capital为基金顾问，First Private为资本投资公司。“

First Private与Resonanz Capital之间的合作不仅仅在于它提供给我们的其他专业知识。这种安排还使我们能够集中自己的互补技能，并集中于另类投资。” First Private Investment Management首席执行官Tobias Klein说道。“我们希望继续扩大我们的产品范围，尤其是在市场中立的，流动性替代策略领域。为我们的机构客户量身定制的解决方案概念是我们的首要任务之一。”