CFTC批准免除欧盟授权的MTF和OTF的SEF注册要求

商品期货交易委员会（CFTC）豁免了欧盟（EU）内授权的某些多边贸易融资工具（MTF）和有组织的贸易融资工具（OTF），免于向CFTC注册作为掉期执行工具（SEF）的要求。

该命令将于2018年1月3日生效。

“ CFTC今天宣布对欧盟授权交易场所进行注册豁免，再加上欧洲委员会周二宣布对CFTC授权交易场所进行等效决定，这是CFTC和欧盟两年来第三次能够共同遵守彼此的监管框架，”主席J Christopher Giancarlo（如图）说道。“这些决定，包括其所有相关条件，应该是持久的成就，因为它们对于确保强大而稳定的跨大西洋衍生品市场至关重要，从而支持欧盟和美国的经济增长。我再次感谢多姆布罗夫斯基斯副总统及其员工为实现这一积极成果所做的所有工作。”

CFTC以此顺序确定了欧盟范围内的法律要求，特别是欧盟新的《金融工具市场法规》（MiFIR），欧盟修订的《金融工具市场指令》（MiFID II）和欧盟的市场滥用行为下的要求。法规–分别建立满足商品交易法（CEA）标准的MTF和OTF的法规框架，以免除SEF注册要求。CEA第5h（g）条规定，如果CFTC认定外国掉期执行工具受到其母国相关政府机构的可比，全面监督和监管，则CFTC可以授予此类豁免。

根据CFTC确定MTF和OTF的监管框架满足此标准的决定，今天宣布的命令将免除该命令中列出的每个MTF和OTF，使其免于向CFTC注册为SEF的要求。欧盟委员会（EC）要求对订单中列出的每个MTF和OTF都予以豁免，并表示自2018年1月3日起-该命令生效后，MiFIR和MiFID II下的要求开始适用-每个这些MTF和OTF中的一部分将在已完成MiFID II要求转换的欧盟成员国中获得授权并保持良好信誉。该命令规定，将来，EC可以要求将满足这些条件的其他MTF和OTF添加到被授予SEF豁免状态的MTF和OTF列表中。

当订单生效后，将能够对订单中列出的MTF和OTF执行受CFTC交易执行要求约束的掉期交易。这些获豁免的SEF还将能够向美国交易对手提供不受CFTC交易执行要求约束的掉期交易。

CFTC对该订单的批准是继2017年10月13日通用方法公告之后达成的，该公告涉及共同认可某些CFTC和欧盟授权的衍生品交易场所，由Giancarlo和Valdis Dombrovskis，EC金融稳定，金融服务和资本市场副总裁联盟。2017年12月5日，欧共体通过一项决定，承认该决定中指定的CFTC授权的SEF和指定的合约市场（DCM）为合格交易场所，以履行MiFIR规定的新欧盟贸易义务。EC的决定将使欧盟交易方可以对这些SEF和DCM遵守欧盟交易义务的衍生工具进行交易。EC的决定不影响欧盟交易对手继续交易衍生工具的能力，这些衍生工具不受CFTC授权的SEF和DCM的欧盟交易义务约束。

新发布的订单不会影响CEA和CFTC规定的其他要求。CFTC在命令中特别强调了这些持续性要求中的某些，有兴趣的各方应咨询CFTC授予的豁免的更多详细信息。

订单发布后，CFTC工作人员将针对CFTC规章第43部分中的某些实时公开报告要求，对是否适用于在豁免的MTF或OTF上执行的某些可公开报告的掉期交易，进行任何员工行动，以按顺序进行检查考虑到这些交易在MiFIR下在欧盟也要遵守的交易后透明度要求。