替代资产增长支持蓝天利润激增130% FiREapps任命产品管理总经理 ICE Endex完成GasTera储气罐拍卖 华尔街视界和MT Newswires帮助量化发现Alpha Linedata收购Gravitas Valphi推出由DataArt构建的财务分析工具 SkyBridge Capital出售Anthony Scaramucci的多数股权以立即辞职 Lyxor表示,对冲基金在政治和地缘政治压力下具有弹性 RWC全球视野基金预计三年内将获得19%的回报 欧洲重组预计将在2017年达到下一个高峰 DTCC任命总顾问 Energie Steiermark选择Ancoa进行能源贸易监控 使用SPC作为新兴管理器平台 EBS Live Ultra以5ms的间隔提供数据 对冲基金行业的资产管理规模在2016年超过32亿美元 光速机构推出主要经纪部门 Bricknode在云中启动完整的经纪系统 使用SPC作为新兴管理器平台 FiREapps任命产品管理总经理 EBS Live Ultra以5ms的间隔提供数据 Linedata收购Gravitas DTCC任命总顾问 欧洲重组预计将在2017年达到下一个高峰 Energie Steiermark选择Ancoa进行能源贸易监控 LME首席执行官退休 FundRock收购基金合作伙伴 国际投资者将通过Euroclear进入智利 Torstone与Unavista合作提供MiFIR报告解决方案 Silverfinch使用PRIIP模板加强数据模型 RJ O'Brien任命伦敦分公司总经理 FundRock收购基金合作伙伴 CRS下的税收报告将于2017年开始 一月份投资者信心下降0.3点 Lyxor表示,制药并购将提高事件驱动型对冲基金的收益 哈特拉斯基金会庆祝纪律部队基金成立三周年 巴克莱对冲基金指数在12月上涨1.22% PEGAS推出时差产品 金融服务业在2016年发现高水平的欺诈和风险事件 Castle Hall Alternatives扩展到阿布扎比 MSCI任命证券化产品研究负责人 税务从业人员詹姆斯·R·布朗(James R Brown)重新加入绳索与amp灰色 阿尔格收购Weatherbie Capital 税务从业人员詹姆斯·R·布朗(James R Brown)重新加入绳索与amp灰色 Silverfinch使用PRIIP模板加强数据模型 对冲基金在2016年经过风险调整后胜过股票和债券 EISWallet在退税截止日期之前启动 CFTC任命市场监督部总监 TABB说,衡量对于真正了解流动性成本至关重要 CBOE推出标准普尔500范围保费收入基金 Ramius首席执行官辞职寻求新的职业机会
您的位置:首页 >财经 >

自2014年以来,对冲基金的年度增幅最大

2021-02-23 15:35:26 来源:

HFR的最新报告发现,对冲基金行业的资本总额已连续第三个季度增长,首次超过3万亿美元的里程碑。

2016年第四季,总资产增加468亿美元,年末为3.02万亿美元,连续第二个季度刷新行业资本纪录。2016年全年(2016财年),对冲基金行业资本总额增加了1,210亿美元,是2014年以来的最大年度增幅。

对冲基金资产的增长发生在充满挑战的投资者继续撤资的背景下,因为2016年第4季度赎回总额为187亿美元(占第一季度行业资产的0.63%),较第三季度的282亿美元流出有所下降。在2016年全年,投资者赎回了701亿美元(占年初行业资产的2.4%),这是自2009年提取1,310亿美元以来的最大年度资金流出。HFRI基金加权综合指数(FWC)在2016年增长了5.5%,是2013年以来的最高回报,超过了全球股票,超过了过去5年和10年的FWC的年化回报率。

在基于绩效的收益的带动下,事件驱动(ED)策略带动了第四季度的资产增长,这些资金增加了148亿美元,达到了7,772亿美元。 2016年,ED的总投资资本增加了324亿美元。HFRI事件驱动(总)指数以苦恼,激进主义者和特殊情况风险敞口为动力,以+ 10.5%的涨幅领跑2016年战略业绩。尽管如此,投资者继续从ED战略中撤出资金,第四季度总额为108亿美元,2016年为382亿美元,在两个时期内均领先于战略资金流出。2016财年,ED的子策略流出集中在特殊情况下,达到187亿美元,但仅被合并套利的21亿美元流入部分抵消。

在强劲业绩的推动下,基于固定收益的相对价值套利(RVA)策略在2016财年实现了资产增幅最大,第四季度的RVA资本总额增加了129亿美元,2016财年末增加439亿美元,达到了816美元8亿美元,是该行业第二大资产战略。2016年HFRI相对价值(总)指数上涨了7.8%,是自2012年以来的最高涨幅,其中以收益替代方案和企业固定收益敞口为首。RVA在第四季度和2016财年的资本流出量较小,分别为1.4亿美元和17亿美元。子策略的RVA净资产流量在第四季度由公司固定收益的16亿美元流入所带动,但部分被资产支持风险敞口的8.65亿美元所抵消。

资本对冲是资本行业最大的战略领域,其资本投入在第四季度增加了75亿美元,在2016财年增加了200亿美元,达到创纪录的8,490亿美元。HFRI股票对冲(总)指数在2016年上涨了5.5%,主要是受到能源/基础材料和基础价值策略的影响。然而,投资者从股票对冲基金中撤出了60亿美元,而在2016年则撤出了205亿美元,其中子策略的FY流出是由Fundamental Value策略主导的,其经历了170亿美元的流出,而Fundamental Growth策略则吸引了110亿美元。流出。这些只被流入量化方向策略的47亿美元和股票市场中性的39亿美元所部分抵消。第四季度宏观战略投资的总资本增加了116亿美元,2016财年增加了254亿美元,年末为5,750亿美元。

尽管在1月和6月的市场压力时期内表现良好,但HFRI宏观(总)指数在2016年增长了1.3%。宏观子策略的表现以商品和活跃交易子策略为主导。Macro第四季度出现了4.97亿美元的狭窄资金流出,其中包括大量的子策略轮换,投资者将超过60亿美元的资金分配给了量化的,趋势跟随的CTA策略,同时赎回了几乎相同的金额(60亿美元)从基本的自由裁量策略。2016年,投资者从宏观策略中撤回了总计97亿美元,其中子策略流出量来自于全权委托专题策略的163亿美元赎回,部分抵消了流入系统化多元化CTA策略中的66亿美元。

按公司规模划分的资金流出分布在各市值中,最大公司(资产管理规模超过50亿美元)的退出量较上一季度有所下降,而资产管理规模为1-5亿美元的企业退出量则有所增加。投资者从第四季度管理超过50亿美元的公司撤回了56亿美元,低于第三季度的218亿美元,2016年的流出总额为426亿美元。第四季度,投资者从管理资产在1-5亿美元之间的公司撤出了100亿美元,而在2016财年从这些公司撤出的总额为251亿美元。第四季度,投资者从管理资产不足10亿美元的公司撤出了3.1美元,2016年的资金流出总额为24亿美元。

HFR总裁肯尼斯·亨氏(Kenneth J. Heinz)表示:“对冲基金资产突破了2016年的历史性里程碑,因为该行业在英国脱欧和美国总统大选的政治动荡中创下两年来最强劲的资产增幅。”“增长是在混合退出的背景下发生的,因为投资者和机构准备在2017年继续面对地缘政治和经济不确定性,包括特朗普政府的新政策,英国退欧实施的进展以及荷兰,法国,德国和意大利的不确定欧洲选举。随着全球股市接近创纪录的高点,美国利率开始上升,针对这种环境的策略性基金很可能将从这些发展中受益,并在2017年引领行业表现。”

贝弗利·钱德勒
员工职称总经理

免责声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

今日中国财经