澳洲银行收紧房贷政策，影子银行趁虚而入

　　据澳大利亚媒体报道，澳大利亚影子银行抵押贷款市场的份额在过去两年中上涨了约30%。

　　随着澳洲银行开始实施更严格的住房抵押贷款政策，影子银行趁虚而入。

　　据澳大利亚财经媒体《financial review》报道，澳大利亚影子银行抵押贷款市场的份额在过去两年中上涨了约30%。

　　银行收紧信贷

　　12月4日，澳大利亚联储公布12月政策利率，宣布继续维持当前利率1.5%不变，这是澳洲联储连续第24个月保持利率不变。

　　不同于澳央行的加息节奏，西太平洋(601099,股吧)银行于今年9月宣布将房贷利率上调14个基点，成为澳大利亚四大行中首个加息的银行。随后,澳新银行(ANZ)、澳洲联邦银行(Commonwealth)和澳洲国民银行(NAB)也进入了加息的队伍。

　　澳洲国民银行(NAB)首席执行官安德鲁·索伯恩(Andrew Thorburn)表示，澳大利亚保持低利率水平已经很长时间了，考虑到银行融资成本的上涨，房贷利率很可能会在1至2年内逐渐上调。

　　同时面对监管机构压力，银行收紧了放贷标准，对投资者贷款额度及贷款资格进行更加严格的审核。澳大利亚银行从业人员表示，与以往相比，银行工作人员对放贷更加谨慎，会花费更多时间，更加严格地核实贷款人的申请。

　　受此影响，11月澳大利亚自住房贷增长创下三年来新低。

　　影子银行借款容易

　　正由于银行大幅收紧信贷，不少借款人只好转向影子银行以寻求更低的贷款利率和更宽松的借贷条件。

　　影子银行一词最早由美国太平洋投资管理公司执行董事Paul McCulley提出，当时正值2008年全球金融危机。按照美联储给出的定义，是那些有着类似银行的功能，但又无法直接获得中央银行流动性和公共部门信用担保支持的金融中介。

　　据统计，目前，影子银行在澳大利亚借贷市场上的总份额接近9.5%，而在2016年末，其市场占有率仅刚超过7%。并且，随着越来越多的借款人从主流贷款机构转向更优惠的贷款利率和合约，影子银行的市场份额还在继续增长。

　　上市贷款机构MyState首席执行官Melos Sulicich表示，目前澳大利亚四大银行都已收紧信贷，银行从业人员对贷款批准审核更加严格，但是我们仍然对贷款持开放态度，并渴望增加我们的投资组合。”

　　警惕高风险

　　值得注意的是，从影子银行借款风险很大。

　　据了解，影子银行本身存在操作风险和流动性风险。相对正规银行已经相当成熟的审贷流程来说，影子银行的贷款审核并没有完整而严格的制度可循，不排除在操作过程中因为人为原因而引入更多的风险，甚至出现违法的情况。

　　2008年的金融危机就与影子银行系统的发展息息相关。

　　瑞银(UBS)近日发布报告警示，澳大利亚监管机构推行的贷款审核标准主要针对当地四大商业银行，这产生了一个“令人担忧的”趋势，小型银行和影子银行的信贷规模不断膨胀。

　　澳大利亚审慎监管局APRA主席Wayne Byres曾表示，监管机构已发现，不受监管的影子银行在出售抵押贷款支持债券(mortgage-backed bond)，其中包含风险较高的投资房贷和只还息房贷。

　　瑞银银行业分析师乔纳森·莫特表示：“这种情况令人担忧，因为绝大多数影子银行机构都没有得到与四大银行力度相当的监管。”

　　联邦证券CommSec首席经济学家克雷格·詹姆斯也提出过担忧，虽然监管机构成功地收紧了银行信贷，特别是房贷，但非银行贷款机构即影子银行似乎正在“趁虚而入”。影子银行机构的贷款正以近十年来最快的速度增长，监管机构可能需要重新审视这一趋势。

　　(国际金融报记者 齐琦)