4月份威尔希尔液体替代指数下跌-0.05％

威尔希尔液体替代指数为广泛的液体替代投资类别的表现提供了代表性基线，4月份的回报率为-0.05％，低于HFRX全球对冲基金指数的0.09％的月回报率。

Wilshire液体替代指数系列是Wilshire Associates Incorporated的全球投资管理业务部门Wilshire Funds Management和Wilshire 5000 Total Market Index的创建者Wilshire Analytics的联合产品。

Wilshire Funds Management总裁Jason Schwarz（如图）表示：“由于利率持续上涨，美国金融市场在4月份涨跌互现。”“结果是，经理人的绩效在子策略中与市场奖励信贷风险混合在一起，而工期风险为负。在过去两个月中，随着能源的复苏，价值最近也受到增长的青睐。”

包括单一管理人基金和多重管理人基金的Wilshire Liquid Alternative多策略指数SM在4月份的收益率为0.15％。

与此同时，Wilshire Liquid Alternative全球宏观指数月末下跌-0.05％，表现不及HFRX宏观/ CTA指数的0.46％回报，而系统策略在4月份贡献了19个基点，而酌定策略又降低了10个基点。点。

货币经理人的表现相对稳定，表现相对稳定。

威尔希尔液体替代相对价值指数月末下跌-0.07％，表现不及HFRX相对价值套利指数的0.23％回报。

信贷经理整体表现平平，但业绩好坏参半，而多策略经理则略微分散注意力，结果不一。

随着利率上升，投资级企业信贷交易下跌，而高收益信贷表现更好，信贷息差从4月的379个基点收窄至346个基点。

美国国债收益率升至2.95％，年初至今整体利率上升了50个基点。

威尔希尔流动性另类股票对冲指数月末下跌-0.19％，表现不及HFRX股票对冲指数的-0.55％。

长期偏见和中立的经理保持相对平稳，分别降低了两个基点和15个基点的回报。

能源股的上涨导致以价值为导向的策略在4月份的表现优于以价值为导向的策略。

威尔希尔液体替代事件驱动指数本月末上涨0.04％，表现不及HFRX事件驱动指数的0.43％回报。

信贷策略和多策略事件基金当月表现良好，分别为收益增加了14和12个基点，而合并套利策略使收益减少了24个基点。