债券的投资方法「如何投资债券」

大家好，我是旋熙老师，一名财商教练，国家高级理财规划师，助力你成为自己的财富管理师。

近期，有朋友私信我，“有没有什么安全又靠谱的投资工具，让我省心的同时，又能获取稳定收益呢？”我想了下，当然有，那就是债券。比银行存定期强多了。

但一提到债券，有些人会自动脑补，那不就是国库券么？

你说的没错，但债券家族，也并不是你想像的这么人丁稀少。有想了解的朋友，当然想知道它有哪些投资种类？最好的投资参与方式是什么？一般通过什么渠道购买？适不适合普通投资者？怎么选择适合自己的债券投资品种？

我想，对于上面的这些问题，那么下面的文字，你就要认真看了。满满的干货，欢迎收藏备用。

要想正确地投资债券，那么前提是，要对这个投资品种起码有一个基本的认识。

从大的方向来说，其实投资就两类，一类是债权投资，一类是股权投资 。而今天谈及的债券，就是债权投资，它是一种间接融资方式，到期还本付息，收益率也不错，跑赢通胀没问题。对于风险承受能力有限，要求资金安全，投资性格稳健的人群，可以重点关注。

1 政府债 如国债，有国家信用作背书，信用等级最高，老百姓最信赖的债券。可以根据发行时间，去银行认购。还有地方政府发行的地方债。 此类债券风险最低，利率也低。

2 金融债 发行金融债的只有两种银行可发行：一个是不以盈利为目的政策性银行；另一个是商业银行，如工农中建补充自己资本金，就会发行金融债，还款能力不错， 靠国家信用背书。

3 企业债 既有上市公司发行的，也有非上市公司发行的。

按募集方式 ，分为公募债与私募债。 购买公募债只要有股票帐户，就可以购买， 10元以上就可以参与投资。 私募债只向特定对象人群或机构募集，不能网上宣传，是 小众选择。

上市公司债券在交易所挂牌上市或债券市场挂牌上市，这是公募债。

不是上市公司也可以发行债券，在四板，特定投资者购买，是私募债。

根据债券的发行主体的信用高低 ， 国际上对于债券评级是9级评级。 如AAA BBB CCC 每一个级别下又分三级。C类债券一般风险大，一般不建议选择。最好选择A级以上债券。

要认真看发债说明书，上面标明信用等级，背书雄厚的更安全 ，可以作为我们是否购入的参考。

根据评级，评级高，利率低，一般信用越高，利率就低 ，正所谓风险与收益率成正比。根据个人风险承受能力来选择。

什么人能参与债券投资？

有债券交易席位的如保险公司，基金公司，机构。

普通人没资格，也没有大量的资金量去参与，自已不够资金量进入这个市场，最好通过债券基金间接参与债券投资 。债券基金把大家钱集合变成基金，一起去购买。

自己买张债券，个人要等到期才能收回本息，中途不好卖出。

个人投资债券最好的方式，是通过债券型基金去购买债券，投入金额不大，流动性又好，向基金公司赎回很方便 ，是普通投资人参与债券投资的最好方式。

另外，在投资组合中，股票与债券是对冲工具，可以很好的利用规避风险。

对普通投资人来说，参与债券投资的最好方式是购买债券型基金。那它又有哪些可选择的种类呢？

债券型基金有： 二级债基，一级债基，纯债基，可转债基金。

对于它们各自的特点，我们来看看有什么不同。

A 二级债基：按投资比例划分， 80%资金购买债券，20%资金购买股票，它的比例主要以债券为主 ，存在波动性。

B 一级债基 ：不购买二级市场股票，一部分钱参与了打新股的投资，这种基金就在机构那里抽签，他的中签率要远远大于我们散户的中签率。大部分资金还是购债券。

个人打新股概率低，可以参与一级债基，能间接参与打新股市场，增加我们打新股中签的概率。一个是分享到打新股，另一个分享到债券的保本跟付息。

C 纯债基： 所有资金都购债券。 投资组合常用纯债基金与股票型基金做组合， 这样会非常好控制风险与收益。

D 可转债基金 既是债券，它又可以换成股票，进可攻退可守。如果对未来市场判断不好，它就能够选择债券；看好未来市场，就选择股票，灵活性强，收益也不错。

若你购买的是可转债基金， 则是基金经理帮你选择，你相当于是请专业的人来帮你打理这个可转债基金，它的风险是当基金经理出现误判时，股市跌，则你的可转债也跌，所以对于基金经理的选择很重要。

若你自已懂可转债的操作，可以自己购买可转债，这个选择权归于你自己，同时选择权也是有期限限制的。 它是一个很好的投资工具，但要有耐心去持有，不适合追求一夜暴富的人，从长期来看，收益很可观。

上面四种债券型基金，按风险高低排序，二级债风险最高，其次可转债， 再一级债，纯债基风险最低。

不同的债券型基金，有不一样的风险，投资者根据自己的风险承受能力，风险喜好，并且结合自己的投资性格，选择适合我们自己的一个债券型基金。

债券投资除了适合投资性格追求稳健安全的人群外，也很适合退休的人群作为自己财富的防守工具，获取稳健回报，补充自己的养老金储蓄。

相信通过上面的介绍，你对于如何投资债券，以及个人投资者通过什么方式去投资，有了自己的理解。希望你能把这个稳健的投资工具，运用到你的资产组合配置中去。

我是旋熙老师，财商教练，高级理财规划师，欢迎关注或点个赞，了解更多的理财投资知识。

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