十只高收益债基 总有一款适合你「2021年收益最好的纯债基金」

这次打算分析对比十只高收益债基，根据大家的风险承受能力，总有一款适合大家。

这十只债基如下，去年取得了5%~15%的收益：

混合债基

为了对比这十只债基的稳定性和风险偏好，我们分别从历史收益以及资产配置两方面来分析。

1.历史收益对比：

在对比之前，我们先约定多少是高收益债，对标的是银行存款以及国债的收益率，其中建行最新的存款利率：

整存整取

三个月

半年

一年

二年

三年

五年

1.35%

1.55%

1.75%

2.25%

2.75%

2.75%

而国债利率最高为3.97%。因此，理论上，只要债基能实现4%以上的收益，就已经超过了定期以及国债，更何况，债基具有流动性优势。

首先我们看下这十只债基的历史收益：

历史收益

其中今年以来负收益的有六只，为什么要看今年以来负收益呢，因为虽然2022年只开盘了一周，但是由于担心美债加息，因此一直以来市场都没有形成合力，正好可以通过市场的大跌考验基金的抗压能力，可以看出，下面三只面临市场大跌时，一周跌幅达到了0.4%，虽然对于股票来说，这点幅度不算什么，但是对于债券来说，单日跌幅超过0.3%就是很大的了。后续我们结合仓位配置再看这几只大跌的原因，而其他的七只都抗住了年初股票市场的大幅回撤。

009308

001407

001423

天弘安康颐养

景顺长城稳健

景顺长城安享

从近一年的收益上来看，其中10%以上的一只，8%以上的一只，7%以上的4只，6%以上的2只，5%以上的两只。那么这个排名会随着时间变化吗？我们再看2年，3年和5年的收益率，其中前两名还是保持领先，只是顺序有变化，也就是你追我赶的局面。519771也可以保持住优势，在前五名以内。因此，从收益率排名上，下面的四只债基具有比较好的稳定性。

004011

002364

519771

519759

华泰柏瑞鼎利

华安安康灵活

交银优择回报

交银周期回报

另一方面，从时间角度上，可以看出，这十只基金只有天弘安康是前年成立的，其余都是16年及以前成立的，因此，排除天弘安康，其余的九只可以说经受的住时间的考验。

2.资产配置：

接下来我们从资产配置上来看，上面的十只债基的风险情况：

持仓情况

可以看出，规模上，这十只都超过了2亿，因此清盘以及挤兑的风险相对较小，而股票占比上，只有最新的天弘安康占比小于10%，其余都在10%以上，尤其是华安安康达到21.94%，因此华安安康面临着更大的波动性。其次，持股集中度越高，可能的风险和波动也就越大，因此，可以看出华安安康，华泰柏瑞，安信新趋，安信稳健四只超过了10%，但是如果要是分散的话，也没有太大问题。接下来看持股情况。

资产配置

可以看出，资产配置的行业主要是制造业，地产，金融和采掘业，都是2021年涨幅比较小的行业，从2022年第一周的走势来看，这些行业的风险在国家的调控下，会慢慢释放，尤其是房地产和金融业。从单只持股上来看，最大的是不到2.5%，因此，在遇到非系统性的风险时，波动不会特别大。

接着我们看下债券持仓的情况：

债券持仓

从仓位集中度上来看，单只超过5%以上的有华泰柏瑞，天弘安康，安信稳健和景顺长城。从持有债券标的上来看，只有景顺长城的中交房产需要调研下，是否有风险。其余像去年一样一个月内跌40%的债券可能性非常小。

总结：

通过以上的分析，从收益上稳定性上来看，华泰柏瑞鼎利，华安安康灵活，交银优择回报，交银周期回报四只债基具有比较好的高收益稳定性。而从资产配置上来看，华泰柏瑞股票和债券集中度相对较高，华安安康股票占比较大。交银的两只债基相对来说，由于资产分布更分散，在资产配置上给人一种更安稳的感觉，同时具有较高的稳定收益。

以上数据来源于天天基金。

感谢评论点赞，欢迎留言交流，如果感兴趣可以点个关注，一起成长。