国债逆回购知识「啥叫国债逆回购」

一、什么是国债逆回购？

国债逆回购（National debt reverse repurchase），本质就是一种短期贷款。

个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

简单来说，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。

逆回购的安全性超强，等同于国债。

二、国债逆回购的优点？

1、安全性好，风险较低，类似短期贷款，证券交易所监管，不存在资金不能归还的情况；

2、收益率高，尤其在月底、季度末、年底、法定节假日等资金面紧张时；

3、操作方便，直接在开立的账户中一键操作，到期资金自动到账，无需再操作；

4、流动性好，资金自动到账，不影响交易，可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益；

5、手续费低，手续费是根据操作的天数计算，10万分之1左右；

6、有的时间段，操作1天可享受7天利息，如国庆长假前；

7、股市收盘后（交易日15：00-15:30）还能操作，提高资金利用效率。

三、国债逆回购的缺点？

1、一天内的波动较大，操作时点的选择上比较困难；

2、期限较短，资金量小的话收益不明显；

3、短期收益较长期的更高。

四、国债逆回购适用对象

债券逆回购具有安全性高、灵活性强的特性，尤其适合以下投资者购买：

1、有短期理财需求，又不想承担高风险的投资者；

2、追求利息高于银行存款的投资者；

3、有闲置资金的投资者以及有大量保证金的交易型投资者；

4、通过盘活股票账户资金，提高整体投资回报率的投资者；

5、其他有短期投资需求的投资者。

五、国债逆回购品种

1、上海交易所品种（10万起）：

1天国债回购（GC001，代码204001）

2天国债回购（GC002，代码204002）

3天国债回购（GC003，代码204003）

4天国债回购（GC004，代码204004）

7天国债回购（GC007，代码204007）

14天国债回购（GC014，代码204014）

28天国债回购（GC028，代码204028）

91天国债回购（GC091，代码204091）

182天国债回购（GC182，代码204182）

2、深圳交易所品种（1000起）：

1 天国债回购（R－001 代码131810）

2 天国债回购（R－002 代码131811）

3天国债回购（R－003 代码131800）

4天国债回购（R－004 代码131809）

7天国债回购（R－007代码131801）

14天国债回购（R－014 代码131802）

28天国债回购（R－028 代码131803）

91天国债回购（R－091 代码131805）

182天国债回购（R－182 代码131806

六、国债逆回购操作注意事项

1、进行国债逆回购投资，投资者必须开立证券账户，即沪A或深A账户；

2、逢月底、年底、季度结尾、法定节假日前后等重大节点，逆回购利率通常有较大幅度上涨，能获取不错的收益；

3、在市场没有机会的时候，你可以将钱投入逆回购，给资金一个特定期限的锁定期，避免在没机会的市场冲动参与操作，做一个总体理性的投资者；

4、因为是逆回购，所以操作时的申报方向是“卖出”，不是“买入”；

5、申报单位：以“手”为单位，1手为10张，等于1000元面值；

6、申报限量：每笔最小100手(相当于10万元)，最大不超过1万手；

7、沪市至少10万元起，以及10万的整数倍；深市至少1000元起，以及1000的整数倍；

8、交易清算：一次成交,两次清算；

9、成交当日,交易所扣除佣金和手续费；到期日,交易所自动划拨本金和收益；

10、收益计算：收入(成交额×年收益率×回购天数/360天)—成本(成交额×手续费率)=净收益。

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