投资基金实现财务自由「怎么样实现财务自由」

[星星]第008个理财小知识[星星]~今天继续我们债券基金的内容（有具体的实操步骤~干货满满）~[太阳][太阳]

●我们已经知道了相比债券，债券基金风险低、专家理财，而且流动性还强。那么债券基金有哪些分类呢？

●按投资策略，分为主动型债券基金（基金经理主动帮你选择）和被动型债券基金（以被动复制跟踪指数为主），这就和主动型基金、被动型基金一个道理~

●按资产配置，主动型债券基金可以分为：

◆纯债债券基金：100%投资于债券资产，包括短债基金（久期短，价格波动小，利率风险小）和中长期债券基金（久期长，价格波动相对大，利率风险相对大）

◆一级债券基金：可以用不超过20%的资金投资股票一级市场，也就是打新。不过证监会新规已经不允许一级债基打新了~~

◆二级债券基金：可以用不超过20%的资金投资股票二级市场，就是可以直接买卖股票。（这种收益会高一点，同时风险波动也会大一点~）

◆可转债基金：专门投资可转债的基金。（可转债很重要，后面具体讲！！）[太阳][太阳]

●按投资范围，主动型债券基金又可以分为：

◆信用债券基金，明确说明信用债投资比例不低于80%的债券基金。

◆普通债券基金，没有明确说明信用债投资比例不低于80%的债券基金。

●按运作方式，主动型债券基金还可以分为：

◆开放式债券基金，基金份额总额不固定，每天都可以申购或赎回。

◆封闭式债券基金，基金份额总额固定，不开放申购赎回。[太阳][太阳]

●是不是分类太多有点乱了！没关系！一般就按投资股票的比例来分类，100%投资债券就是纯债基金，80%债券20%股票就是混合债基，按投资时间又分为短期债基和中长期债基，如下图1，天天基金网的债券分类~~

●需要注意一下，因为债券市场受利率影响比较大，前面也说过，越是长期债券受市场利率影响越大，在牛熊市的波动也相对大。

●那么对短期和长期债基，要如何选择呢？只要记住，利率低位选短期，利率高位选长期。这里的利率，就是指10年期国债收益率。[太阳][太阳]

●那10年期国债收益率怎么查？？查询方法如下：

搜中国债券信息网，进入官网——点击右下角国债收益率曲线——进入页面，找到10年期国债收益率，如下图2、3。

●那怎么判断高低位呢？？

◆10年期国债收益率>3.5%，考虑中长债基金；

◆10年期国债收益率为3~3.5%，考虑短债基金和银行理财；

◆10年期国债收益率<3%，可以考虑银行理财和货币基金；

●可以看到，最新的10年期国债收益率只有2.52%了，理论上就建议考虑银行理财和货币基金；[太阳][太阳]

●现在我们知道了什么叫做债券基金，那市场上债券基金那么多，要怎么筛选呢？？干货来了~~

◆第一步，登录晨星基金网(点击基金工具里面的基金筛选器)，选择三年、五年晨星评级4星和5星的纯债基金，如下图4，例如，挑选出五年4星、三年5星的000186华泰柏瑞季季红债券。

◆第二步，看基金成立的时间和规模（时间太短说明运作还没稳定，不好评估业绩；规模太小容易清盘，债基规模最小也得1亿以上。）这支基金2013年成立，规模25亿，符合要求。[太阳][太阳]

◆第三步，查看基金的历年收益率（选择长期收益和风险比更有效的债基）如下图5，这只债基明显跑赢同类平均水平。当然也要和其他筛选出的基金进行比较，选择长期收益更高更稳定的。

◆第四步，看基金经理的变动情况（变动频繁就不好估计业绩，就不建议选择）这只的基金经理任职超过5年，任职期间业绩表现超过平均水平，还可以，如下图6。（这个要在天天基金网查询）[太阳][太阳]

◆第五步，看费率（费率当然是越低越好，尽可能节约持有成本），这只持有超过一年免赎回费，还可以。

◆第六步，看机构持仓比例（债券基金都得查下这个，看看散户比例，散户比例如果为零，说明一般是机构定制的基金，不利于散户投资，万一大额赎回就呵呵了，不选为好~这个也要在天天基金网查询）如下图7。

●好了，债券基金的内容就是这些了！那么~~恭喜你！债券基金你已经学会了！只要严格按照以上六个步骤实操，就可以选到靠谱的债券基金啦！！~~[太阳][太阳][太阳]真好，我们离财务自由，又进了一步。