央行投放6000亿MLF解决银行负债荒,降准可能变小「央行大规模放水9000亿」

抢不到国债，咱还有大额存款来拯救你的钱包！

据央行6月6日最新消息，为推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力，中国人民银行决定将《大额存单管理暂行办法》第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，该公告自2016年6月6日起施行。

本君在此先简单粗暴地解释下，就是央妈降低了大额存单的投资门槛，让更多人可以选择这个流动性比定存好，收益率又能跟国债媲美的理财方式！

大额存单是可以替代国债的完美产品。大额存单对应的是银行存款，银行有多安全，大额存单就有多安全，因此在国际上被视为“事实上”无风险。（在存款保险制度下，银行存款受到存款保险机构的保护。）

很多人可能会看到国债票面收益很高，但在实际中却并非如此。

商道君以三年期为例，假设投资20万元，持有两者到期的收益分别是：

5月三年期国债收益率为3.9%，根据央行要求，银行可以根据自身需求，将存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。测算可知，一年期大额存单利率为3.375%；三年期为5.25%。（但这仅仅是上浮1.5倍的理想状态，如果下调至20万元一般银行不会上浮这么多。）

三年期国债：20万×3.9%×3=23400元

三年期大额存单：20万×5.25%×3=31500元

理论上两者差距8100元！而且这还不是事情的全部，如果需要提前支取呢？

假设我们存到1年的时候需要取出来，因为国债提前支取，会扣除一定的利息，并且支付手续费，实际上到手的钱会少很多。

存1年大额存单的收益是：20万×3.375%=4200元

国债提前支取的收益是：20万×3.9%-20万×3.9%/2-20万×0.1%=7800-3900-200=3700元

大额存单完胜！

再从流动性来看的话：

从期限上来看，国债只有3年和5年两种期限，且都比较长；银行定存和大额存单期限分别有6个和9个档次，可选余地较多。（但商道君要提醒下：大额存单不是每个银行都有9种期限，具体情况大家伙儿可询问银行工作人员。）

大额存单可以提前支取，大部分银行可以享受部分定期利息，比定存有优势。银行理财的流动性最差，除了浦发银行和浙商银行曾试水转让机制，国内其它银行的理财产品均不可提前赎回或转让，只能持有到期。

大额存单还可以质押

如果大家急需用钱，除提前支取外，还可以办理存单质押贷款，解决燃眉之急。

眼下半年期的保本理财产品收益有的都降到3.65%了，再加上股市震荡，商道君建议稳健型投资者可以购买长期的大额存单来提前锁定收益。

来源：道君说财（微信号：touzijulebu）

作者：商道君

声明：本文为道君说财原创文章，转载须征得本头条号作者同意，未经授权，不得转载。