银行理财产品的收益和风险「银行内的理财产品有风险吗」

自2004年银行理财产品在国内问世以来，其规模每年都在以几何速度增长。理财业务也从非标债券到低分险债券、打新股等中拓展。而监管也在其发展中逐步探路，资管新规的出台标志着今后资管行业的发展将更加规范。接下来,随着金融科技的不断发展，银行理财业务将紧紧依托金融科技,加速理财业务转型升级,逐步实现资管行业的稳健发展。

（一）何为银行理财产品？

银行理财产品，指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。

（二）分类有哪些？

根据不同的分类标准，银行理财产品的分类情况如上图所示：

一、根据标价币种不同，理财产品一般包括人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品两大类。外币理财产品只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。

二、根据按照收益类型的不同，理财产品可分为保本类理财产品和非保本类理财产品。

1、保本类理财产品，即客户的本金可以得到保障。有固定收益和浮动收益两种。固定收益是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险。浮动收益是指银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险。

2、非保证收益理财指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。

三、根据不同的投资领域，理财产品大致可分为债券型、信托型、资本市场型、QDII型以及结构性理财产品。

1、债券型理财产品，是指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。在付息日，银行将收益返还给投资者；在本金偿还日，银行将足额偿付个人投资者的本金。

2、信托型本币理财产品主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

3、资本市场型的理财产品，其实就是基金的基金。理财产品投资于股市，通过信托投资公司的专业理财，银行客户既可以分享股市的高成长，又因担保公司的担保可以有效规避风险。

4、QDII型本币理财产品，即客户将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

5、结构性产品，其本金用于传统债券投资，而产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩。如有的产品与利率区间挂钩，有的与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩，有的与商品价格主要是以国际商品价格挂钩，还有的与股票指数挂钩。为了满足投资者的需要，这类产品大多同时通过一定的掉期期权，设计成保本产品，特别适合风险承受能力强，对金融市场判断力比较强的消费者。

（三）各分类下产品运作情况

从上文中我们得知银行理财产品的投向主要有上述5个方面。在此基础上，银行理财产品的体系逐步丰富起来，基本实现了购买起点、期限的全覆盖。那么银行理财产品的大致呈现形式主要有以下几种：

综合来看，银行理财产品有银行主动管理和银行代销两种模式，主动管理型的是银行一手经办客户的资金的投向。银行相当于一个大的资金池，通过错配周期，在保证其流动性的同时，也能达到预期收益。而代销模式下，客户资金的管理人为其他机构，银行只是作为中间商赚取销售佣金。具体来看，宝宝类理财和天天类理财投向多为货币市场、高评级短期债券，使得该类产品期限短、灵活度高，但收益相对较低。固定收益类理财和净值型理财，投向以风险相对较高的固收类债券、信托和资管计划等为主，使得该类产品的灵活度较低，期限、和利率方面与前两种有明显的不同。而代销型理财产品则为银行客户提供了更多了理财选择，有保险、信托、公私募基金等产品，银行只是作为中介的形式存在。