次贷危机和花呗「为什么有些人花呗额度几百有人几万」

花呗、次贷危机、现金贷这三者有什么联系吗？是的，而且联系非常紧密。下面听我细细道来。

华尔街有一句名言：给我一个现金流，我就把它证券化。那么什么是资产证券化？我给你举个最简单的例子。比如说你现在用的花呗，你采取的是账单分期的方式，你借的这些钱，其实以后都是要还本付息的。这么多人使用花呗，那么就意味着每个月都要还本付息，马云的账上每个月都有一笔稳定的利息收入，我们把它叫做稳定的现金流。马云就把这些贷款打包做成债券，卖给市场上的投资者，像商业银行、券商、债券基金等等，然后把你付的利息的一部分支付给这些投资者。因为你的负债其实就是“马爸爸”的资产，所以我们把这个过程就叫“资产证券化”。更重要的是，把这些债券卖出去以后，他又从市场上融了资，又有钱借给更多的“剁手党”，然后可以继续做资产证券化，赚更多的钱。从2016年到2017年，蚂蚁花呗做了1600亿的资产证券化产品，你算一下，中间有10%左右的利率差，马云大概在这个业务中赚了160亿左右。

下面说说美国次贷危机。在2000年，美国科技泡沫破灭，然后2001年又遭受“9·11”恐怖袭击。这个时候，美国的经济就遭遇了很大的压力，所以小布什政府开始采取各种措施刺激经济。最先发力的就是刺激房地产，在90年代，美国的这种房地产贷款里面，客户基本上是美国的中产阶级。到了2006年，中低收入和贫困家庭的贷款占到这个贷款的多少呢？占到两房贷款（房利美与房地美）的76%。到了危机前夕，这些偿还能力很低的房地产抵押贷款就被称为“次级贷款”，简称“次贷”。如果市场上劣质的贷款数量少，一起卖掉的话还可以盖过去。但是数量一多，就盖不住了。这好比苹果烂一块切掉还能吃，如果烂一半，这个苹果就很难吃下去了。而且，如果有不良的商家，把这个烂苹果打成果酱，做成苹果汁，再用各种精美的包装把它包装起来，说它是有机的新产品，口感一流，到处做广告。市场上铺天盖地都是这种腐烂变质的烂苹果做成的产品，那就要闹出大规模的食物中毒案件了。

最后说说前阵子很火的现金贷，很多现金贷平台做的就是高利贷的生意，目标客户就是那些收入不高，消费欲强，还血气方刚的年轻人。现金贷资产证券化，有毒资产可能扩散。我们对目前市面上各色的互联网理财产品，需要保持一个很冷静的态度，这也是为什么说在2017年12月的时候，中国监管层用非常严厉的口气出台了文件（《关于整顿“现金贷”业务的通知》），把这个已经开始泛滥的现金贷市场给叫停了，然后从牌照、利率、资金来源等多方面卡断了现金贷公司的暴富根源。它的目标是什么呢？就是务必要在这个市场规模过大、这些有毒的资产扩散之前，把风险给控制住，不让中国发生次贷危机。