了解下基金「新手基金入门基础知识」

什么是基金？

很多人会觉得自己从来没买过基金，但其实大家很有可能已经买过了。例如支付宝里的余额宝、微信里的财付通，就属于基金里的货币基金。

基金，简单来说就是由专业机构里的专业人士凑集很多人的资金，然后集中管理和操作这批资金，赚了钱后给大家分，亏钱了大家摊。这里边的专业机构，就是基金公司；专业人士，就是基金经理；凑钱和分钱的人，自然就是我们投资人。

当然，大家平时提到的住房公积金、退休基金、慈善基金等等，都属于广义上的基金。我们平时生活中提到的基金，一般是指狭义上的基金，即证券投资基金，这类基金以各类证券资产为投资对象。

而我们要讲的基金主要是公募基金，国内的公募基金基本都属于证券投资基金。

为什么需要买基金？

在了解为什么要买基金前，大家需要先了解我们为什么需要理财投资。

全球最有影响力的信用评级机构标准普尔对全球10万个资产稳健增长的家庭后，制作出了“标准普尔家庭资产象限图”。图中，家庭资产账户被分为四个账户，其中“重在收益的钱”和“保本升值的钱”需要占比到70%，才能保证家庭资产长期稳健增长。

从另一角度说，只靠固定工资收入，基本上是没法稳定成为有钱人的。所以让钱生钱很重要！没办法，现在物价这么涨，不懂投资理财就只能看着钱缩水了。

接下来说说为什么是基金，而不是其他投资渠道呢？

其实用排除法很容易得出这个结论，大家一条条看下去便知：

银行存款：利率低得离谱，利息简直看不见，固期流通性还很差。

股票：10个散户9个亏，长期来看挣钱的没几个。

私募、信托：土豪专属，没100万闲钱憋说话...

P2P：浑水摸鱼的多，信息透明风控做好的少，你敢投？

而基金有以下几个好处：

1. 收益和风险覆盖范围广。从几乎0风险收益有2%到5%的货币基金，到收益可能大几十风险略低于股市的股票基金都有，能覆盖不同风险承受能力的人群。

2. 门槛低。一般的基金起投门槛在100元到1000元，绝大部分人买得起。

3. 机构和操盘手专业。公募基金的规模动辄数亿，背后一般都有一个庞大而专业的研究团队。他们在专业知识、信息获取渠道、耗费的时间和精力都远超个人投资者。

4. 监管严格，信息透明。监管层对公募基金监管得特别严，像政府监管、银行监管、强制信息披露这类都是少不了的，所以公募基金也号称是国内最透明的理财渠道之一。

5. 流动性强。货币基金大家都体验过，简直像活期一样方便，还不用去柜台或ATM。而其他公募基金一般都是开放式居多，当天买入第二个交易日前就可以计息。申请赎回时间也差不太多，是非常灵活的投资渠道。

此外，基金相对其他投资渠道还有分散投资、投资人耗费精力少等各种优势。

所以，看不懂行情的，懒得自己天天研究分析行情的，或者手里头没100万的，可以考虑入手基金了。

基金的分类和风险

根据不同的划分方法，基金有不同的分类。

例如从基金规模是否可以增加或赎回，可以分为开放式基金和封闭式基金；从组织形态上可以分为公司型和契约型；从收益和风险上有成长性、收入型、平衡型等划分。

而大家最常提到的是按投资对象来区分的：货币市场型、债券型、股票型、混合型。

股票型基金主要投资股票，股票仓位占比需要达到80%以上（历史上曾经只要60%以上就行）；

债券型基金主要投资债券，债券仓位占比同样需要达到80%以上；

货币型基金则主要投资短期国债、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期；

混合型基金则是同时投资股票、债券、货币市场等对象。

按预期收益来看，一般股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币型基金。但我们都知道收益越高，风险越高。所以从风险等级来看，货币型基金的风险是最低的，接近于0，而股票型基金的风险是最高的，会随着股市的波动而波动。所以大家可以根据自己的风险承受能力和偏好做好资产配置，选择合适自己的基金类型。

除了以上几大类外，还有一类要重点说明的是指数型基金。

指数型基金属于被动式股票基金，它是通过购买一部分或者全部的某指数所包含的股票，来让这个投资组合的变动趋势和该指数一致，已取得与指数大致相同的收益率。例如著名的沪深300指数就以反映沪深整体市场行情为目的，当大家看好沪深板块时，就可以考虑购买或者定投沪深300指数基金。

私募基金和公募基金

因为鑫鼎盛也有私募牌照，而很多人又分不清私募基金和公募基金的区别，所以在这里给大家简单讲解下。

私募和公募虽然都是基金，且具体的投资手法和风格可能也一样，但两者差别还是不小的。

公募是可以对广大社会群众公开发售募集资金；而私募只能针对少数特定对象募集资金，并且对个人资产要求有严格限制。这是私募和公募最根本的区别。对于个人而言，公募基金可能100块就能投了，但私募却需要100万才能达到起投门槛。

因为是针对广大社会公众开放，所以监管层管理得非常严格，公募基金在信息披露上得非常透明，投资目的和去向大家都可以查阅，基金净值也每天公布；而私募在这一方面的要求较低，保密性更强。

公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制；而私募基金的投资限制完全由协议约定，所以除了证券投资外，私募还有做股权投资的。

此外，公募和私募收取业绩报酬的方式也不一样。公募基金只收取基金管理费；私募则是收取业绩报酬，如果出现亏损私募是没有业绩可拿的。

因为以上原因，一只公募基金的规模往往要大于一只私募基金的规模，而私募一般比公募更灵活，更偏向追求利润，但需要承受的风险也会更高，门槛也更高。

基金名称后边的ABC是什么鬼？

有时候我们会看到相同的基金名称后边有A、B、C等字母，而且不同字母的基金对应的基金代码还不一样，例如前海开源金银珠宝混合A（001302）、前海开源金银珠宝混C（002207）。但除了字母和代码外，这两只基金其他情况好像都差不多，一只涨了另一只也涨，一只跌了另一只也会跟着跌。很多人会纳闷，这两只基金有什么区别呢？

其实大家可以把这类同名不同字母的基金看作是一只基金对另一只基金的复制品，他们的主要区别只是收费方式、起投门槛或者销售渠道不一样而已，一般走势都是差不多的。

传统基金一般以A、B、C三类字母做区分，具体有什么区别根据不同的基金类型而不同。需要注意的是，分级基金中，分级B是在分级A的基础上加杠杆操作的，所以风险和收益都会比A类更高。

此外，可能也会有D、E、H类基金出现，这类一般是代表这只基金在特殊渠道或特殊地区销售。

基金的收益来源

大家买基金自然是为了赚收益。基金的收益一般来源于以下几种途径：

1. 买卖证券差价：是指基金资产投资于证券而形成的价差收益，也就是大家说的低买高卖获得的利差。

2. 红利：是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般而言，公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资者，其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报，红利是构成基金收益的一个重要部分。所投资股票的红利的多少，是基金管理人选择投资组合的一个重要标准。

3. 股息：是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。股息通常是按一定的比例事先规定的，这是股息与红利的主要区别。与红利相同，股息也构成投资者回报的一个重要部分，股息高低也是基金管理人选择投资组合的重要标准。

4. 债券利息：是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，一个基金投资于国债的比例不得低于该基金资产净值的20%，由此可见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。

5. 存款利息：指基金资产的银行存款利息收入。这部分收益仅占基金收益很小的一个组成部分。开放式基金由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请，必须保留一部分现金存在银行。

6. 其他收入：指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额，如基金因大额交易而从证券商处得到的交易佣金优惠等杂项收入。这部分收入通常数额很小。

基金的收益分配

基金的收益怎么给到大家的账户呢？主要有以下几种方式：

1. 直接给现金。很容易理解，这是最普遍的了。

2. 给基金份额。类似送股，把净收益折算成新的基金单位送给投资者。

3. 分红复投。不给现金，也不给基金单位，而是将基金净收益放到本金里继续投资，这种情况下基金单位净资产值会增加。

所以大家有时候发现自己的基金份额突然涨了或者基金净值突然跌了，不要惊讶，先看看是否属于以上的几种情况哦。

在实际操作中，开放式基金、封闭式基金、货币基金的收益分配也是有差异的。

封闭式基金的收益分配一般采用现金分红方式。每年不得少于一次，年度收益分配比例不得低于已实现收益的百分之九十。

开放式基金需要在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和最低比例，分红方式一般有现金分红和红利再投资转换为基金份额2种。

以上两种基金当年收益需要弥补上一年的亏损，如果当年出现亏损，则不进行收益分配。

货币市场基金则比较特殊。像余额宝或者谁牛金融的现金宝这种，都是红利再投资，一般T 1个交易日内就开始计算收益的。

基金的费率

投资基金是要收费的。一般来说，最常见的基金费用可能会包含申购费、赎回费、管理费、托管费、转换费等等（货币基金没有申购赎回费）。

申购费：每次申购时，需根据申购金额收取一定的申购费率。

赎回费：赎回时需根据持有时间收取赎回费率。

管理费和托管费：管理费和托管费根据不同基金公司各有不同。

这些费用中，如果是申购时就需要支付申购费用就叫做前端收费；如果是赎回时需要支付申购费用叫做后端收费；还有一种不属于前端收费，也不属于后端收费，而是将申购费按日计提收取。以上三类收费方式都需要在赎回时再收取赎回费用。

而管理费、托管费已经均摊每天的净值中扣除，所以一般不需要我们单独去计算。

另外还有几点降低费率的小诀窍：

1. 第三方平台销售的申购费率可能会打折，像谁牛金融的申购费率就是1折起，远低于基金公司直销或者银行代销；

2. 持有基金时间越长，基金的部分费率可能就越低，这个因不同基金而异。

3. 同一家基金公司（并非代销公司）的不同基金之间，可能会支持从一只基金转换到另一只基金，这样就可以只收取转换费，而不用收取赎回费和申购费了。这项服务也是因不同基金公司而异的。

所以大家在选择申购的基金和渠道时一定要仔细了解，尤其是费率收取这块，基金介绍和认购协议中都会有明确提示的，大家可以在购买的时候算下大概需要获得多少收益，才能覆盖掉这部分费率成本。

建议大家在实际操作当中，大家最好不要过于频繁的买入卖出基金，以免造成手续费用成本过高的情况。

而像余额宝、谁牛现金宝这类货币基金是不收取申购费和赎回费，如果提现速度能2小时内到账的话，大家是可以成活期使用的。

买基金要熟知的几个基本概念

份额和单位净值

一只基金的净资产规模=单位基金净值*基金总份额。

当大家申购或者赎回的时候，这只基金的总份额就会增加或者减少。

例如： “哞哞花了1000元买了1只前端收费的基金，申购费率是1.5%，这只基金的净值是1.0000。那哞哞需要支付1000*1.5%=15元的申购费，剩余的985元可以购买985/1.0000=985份基金份额。

后来这只基金的单位净值涨到了1.2000，哞哞打算卖出其中500份，赎回费为0.25%，就可以获得1.2000*500=600元（含赎回费）。扣掉600*0.25%=1.5元赎回费，实际到账598.5元。其中98.5元为哞哞获得的收益。”

需要大家牢记的是，交易日下午3点是一个非常重要的时间节点！

交易日当天下午3点前发起申购或赎回申请时，基金净值是按当天计算的；交易日下午3点以后或者非交易日发起申购或者赎回申请时，基金净值是按第二个交易日的净值计算。切记切记！

累计净值

单位净值和基金成立后历史累计单位派息之和。因为基金派息后，单位净值可能是会下降的，所以累计净值才是反映该基金自成立以来的所有收益的数据。

仓位控制

指实际投资的钱占所有用来投资的钱的比例。为了避免风险、获得更高收益，很多人购买基金时不会把所有闲钱一股脑全买入，而是分批次申购或赎回，这叫仓位控制。

例如：你打算总共用10万块购买基金。

第一次购买1万块叫建仓，这时候的仓位是1成；

1个月后这些基金下跌了，为了平摊买入价格你又买入2万块，这叫补仓，总仓位达到了3成；

又过了2个月，你觉得基金跌倒底了，就把剩下的7万块都投了进去，这叫满仓，说明你强烈看好后市；

1年后基金收益达到了到你的预期目标，或者你觉得不会再涨了，你把所有基金份额都赎回变现了，这叫清仓。

换个情景，如果你一开始就把所有10万块都申购了基金，后来基金再跌的话你就没法补仓了，这就造成你申购时的基金单位净值偏高，最终获得的收益就会低上很多。

所以说仓位控制很重要。

调仓

如果你感觉购买的某只基金不咋滴，把这只基金赎回，然后申购另一只基金，这叫做调仓。。需要注意的是，频繁调仓可能会带来高额的手续费用，所以购买基金不要过于频繁调仓。不过有些基金公司的不同基金间，是支持转换的，转换费率一般要比申购再赎回的费率低，这可能会省下一笔费用。

万份收益和7日年化

货币基金中还会有万份收益和最近7日年化这两个与众不同的说法，分别代表每万份基金单位净值每天可以获得的收益，和货币基金最近7天的平均年化收益。这两个数据可以为大家提供明显的短期收益参考。

在谁牛金融买基金是否安全

问一家基金销售平台合不合规，先得问它有没有基金销售牌照。

在我国，正规的金融机构基本基本都是需要牌照的，例如银行、证券公司、公募基金公司、私募公司、证券投资咨询公司、甚至融资性贷款的民间小贷公司都要获得相应的牌照才能开业。而这类金融牌照都是由政府发放，监管非常严格。所以大家想了解一家金融机构合不合规时，首先要问的就是它们有没有牌照。

谁牛金融背后的母公司——厦门市鑫鼎盛控股有限公司，作为一家1997年就成立老牌金融集团，鑫鼎盛早就拿下了基金销售牌照（卖基金需要的）、证券投资咨询牌照（做投顾服务需要的），此外还有期货业务资格牌照和私募投资基金管理人牌照，所以牌照资质上是没有任何问题的。

看完牌照后看银行监管。像公募基金这类透明的投资渠道，是要求有银行监管的。什么是银行监管呢？简单来说，就是基金销售平台无法操作投资人的账户，大家申购或赎回任何一只基金都是直接通过监管银行划拨，银行必须对大家资金的去向做严格监管，不得让资金用作约定外的其他任何用途。

谁牛金融自然也是有银行监管的。中国民生银行全程监管谁牛金融资金，且负连带责任。谁牛金融根本碰不到大家的资金，自然也就不可能发生资金挪用或者跑路之类的事情了。

在技术方面，谁牛金融采用的是Symantec全球安全证书，全程128位SSL加密，极大程度保障了客户的信息安全，大家也不用担心信息泄漏或者被盗刷之类的问题。

所以安全性的问题大家是可以不必担心的。