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fof基金大类资产配置「公募基金年报」

2022-12-25 18:54:11 来源:金融界

投资要点

全市场公募FOF二季度概况

截至2022年二季度末,全市场公募FOF数量306只,全市场公募FOF总规模2223亿,偏债和偏股FOF的规模合计占比80%。头部FOF管理人梯队明显,8家管理人FOF规模破百亿;FOF规模最大的前三家管理人分别为交银施罗德、兴证全球、汇添富,民生加银排在第四位。二季度FOF新发数量和新发规模环比继续下降,二季度新发FOF数量32只,新发规模100亿。

公募FOF基金业绩分析

二季度市场反弹明显,FOF基金业绩表现回暖,二季度股票FOF、偏股FOF、目标日期FOF、偏债FOF、平衡FOF、债券FOF的业绩分别5.26%、6.16%、4.12%、1.99%、2.83%、1.18%。二季度收益率前5的偏股FOF分别为恒越汇优精选三个月、易方达优势领航六个月持有A、中欧汇选一年封闭运作A、易方达优势价值一年持有A、汇添富经典价值成长一年持有。

公募FOF基金配置分析

我们根据FOF基金的持有股票市值和穿透底层子基金的股票、债券仓位来计算FOF基金的权益债券仓位,二季度全市场FOF基金的权益仓位为31.70%,债券配置仓位为68.30%,权益仓位上升明显。二季度FOF基金重仓持有市值最高的前三只股票分别为宁德时代、保利发展、比亚迪。

FOF重仓持有基金分析

公募FOF规模以偏债FOF为主,FOF基金持仓规模靠前的基金以债券型基金为主,交银裕隆纯债A、交银纯债AB被重仓持有最多。从FOF配置偏好来看,二季度外部FOF增持数量最多的权益基金为中庚价值领航、易方达环保主题、中泰星元价值优选A、建信潜力新蓝筹A、富国转型机遇。二季度外部FOF增持数量最多的债券基金分别为华泰柏瑞季季红A、交银裕隆纯债A、兴全稳态A、华安信用四季红A、天弘永利债券A

风险提示:本报告基于基金季报数据分析,不构成任何投资建议;基金的持仓可能会因为未来市场变化而变化;基金产品可能未完全按照基金合同约束运作,存在风格转换的情形。

本文源自金融界

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