财务常用excel哪些函数「财务函数公式及其应用」

5.证券计算

（1）ACCRINT

用途：返回定期付息有价证券的应计利息。

语法：ACCRINT(issue,first_interest, settlement,rate,par,frequency,basis)

参数：issue为有价证券的发行日。first_interest是证券的起息日。settlement是证券的成交日（即发行日之后证券卖给购买者的日期）。rate为有价证券的年息票利率。par为有价证券的票面价值（如果省略，函数 accrint将par看作$1000）。frequency为年付息次数（如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency = 2;按季支付，frequency = 4）。basis为日计数基准类型（0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360）。

示例：如果A1=2008-3-1（发行日），A2=2008-8-31（起息日），A3=2008-5-1（成交日），A4=10%（息票利率），A5=1,000（票面价值），A6=2（按半年期支付），A7=0（以30/360为日计数基准）则公式“=ACCRINT(A1,A2,A3,A4,A5,A6,A7)”计算满足上述条件的应付利息

（2）ACCRINTM

用途：返回到期一次性付息有价证券的应计利息。

语法：ACCRINTM(issue,maturity,rate,par,basis)

参数：issue为有价证券的发行日。maturity为有价证券的到期日。rate为有价证券的年息票利率。par为有价证券的票面价值。basis为日计数基准类型（0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360）。

示例：如果A1=2008-4-1（发行日），A2=2008-6-15（到期日），A3=10%（息票利率百分比），A4=1,000（票面价值），A5=3（以实际天数/365为日计数基准），则公式“=ACCRINTM(A1,A2,A3,A4,A5)”计算满足上述条件的应计利息。

（3）INTRATE

用途：返回一次性付息证券的利率。

语法：INTRATE(settlement,maturity,investment,redemption,basis)

参数：settlement是证券的成交日。maturity为有价证券的到期日。investment为有价证券的投资额。redemption为有价证券到期时的清偿价值。basis为日计数基准类型（0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360）。

示例：如果A1=2008-2-15（成交日），A2=2008-5-15（到期日），A3=1,000,000（投资额），A4=1,014,420（清偿价值），A5=2（以实际天数/360为日计数基准），则公式“=INTRATE(A1,A2,A3,A4,A5)”计算上述债券期限的贴现率。

（4）PRICE

用途：返回定期付息的面值$100的有价证券的价格。

语法：PRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,frequency,basis)

参数：settlement是证券的成交日。maturity为有价证券的到期日。rate为有价证券的年息票利率。yld为有价证券的年收益率。redemption为面值$100的有价证券的清偿价值。frequency为年付息次数（如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4）。basis为日计数基准类型（0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360）。

示例：如果A1=2008-2-15（成交日），A2=2017-11-15（到期日），A3=5.75%（息票半年利率），A4=6.5%（收益率），A5=100（清偿价值），A6=2（按半年期支付），A7=0（以30/360为日计数基准），则公式“=PRICE(A1,A2,A3,A4,A5,A6,A7)”计算在上述条件下债券的价格。

（5）YIELD

用途：返回定期付息有价证券的收益率，函数YIELD用于计算债券收益率。

语法：YIELD(settlement,maturity,rate,pr,redemption,frequency,basis)

参数：settlement是证券的成交日。maturity为有价证券的到期日。rate为有价证券的年息票利率。pr为面值$100的有价证券的价格redemption为面值$100的有价证券的清偿价值。frequency为年付息次数（如果按年支付，frequency=1;按半年期支付，frequency = 2;按季支付，frequency = 4）。basis为日计数基准类型（0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360）。

示例：如果A1=2008-2-15（成交日），A2=2016-11-15（到期日），A3=5.75%（息票利率），A4=95.04287（价格），A5=100（清偿价值），A6=2（按半年期支付），A7=0（以30/360为日计数基准），则公式“=YIELD(A1,A2,A3,A4,A5,A6,A7)”计算在上述条件下债券的收益率。

（6）DISC

用途：返回有价证券的贴现率。

语法：DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)

参数：settlement是证券的成交日。maturity为有价证券的到期日。pr为面值$100的有价证券的价格。redemption为有价证券到期时的清偿价值。basis为日计数基准类型（0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360）。

示例：如果A1=2007-1-25（成交日），A2=2007-6-15（到期日），A3=97.975（价格），A4=100（清偿价值），A5=1（以实际天数/360为日计数基准），则公式“=DISC(A1,A2,A3,A4,A5)”计算在上述条件下有价证券的贴现率。