金融骗局 南海公司事件真相「海外金融诈骗案例」

今天周一开市大盘走得不太顺，事情也不多，那就利用空闲时间来写写牛津炒股被割韭菜的故事。在说到南海公司泡沫事件前，当然要了解清楚牛顿这位大神的成就。

牛津是何许人也，相信连小学生都知道这位坐在苹果树下被熟苹果砸到头顶后发现万有引力的大神。其实牛顿的成就远不止发现万有引力，在力学体系中还包括力学三大定律、经典力学体系、牛顿流体。在其它物理学项目中，牛顿同样有出色的成就，在光学中发现了光谱分析基础，发明了反射式望远镜；在热力学中确定了冷却定律。当然，最让文科生印象深刻和痛苦的学科数学中的微积分便是牛顿与莱布尼茨独立发展出来的。那牛顿和金融学有没有关系呢？当然有，我们通过历史知道金本位制的第一个国家是英国，而该制度的首个提出者便是艾萨克·牛顿。

在资本主义刚刚诞生的时期的十七十八世纪，英国走上资本主义道路后令英国国内长期处于资本扩充阶段，国内的资金不断聚集在一起而投资机会又相当狭窄，令到大量闲置资金不断寻找投资渠道。在当时，股票属于一种特权，发行量极少，在1711年南海公司也顺应而生。

南海公司的成立原本就是为了接收英国政府发行了将近一千万英镑的国债，同时作为回报，英国政府对该公司经营的酒、醋、烟草等商品实行了永久性退税政策，并给予其对南海(即南美洲)的贸易垄断权。该贸易路线被坊间认为是世纪赛道路线，隐含的商机无限大。其实南海公司虽在1711年成立，却迟至1717年才开展远航贸易，而贸易本身到1718年更复因英、西交恶而中断。

南海公司神奇的转折点一幕出现在1719年，当时英国政府允许中奖债券与南海股票进行转换，南海公司股价开始上升。1720年开始，南海公司经由政府允许，推行可用国债转换公司股票的计划且公司允许客户通过分期付款的方法购买公司新发行的股票。英国众议院在1月通过该计划，2月2日便涨至390元，涨幅超过200%。在南海公司作为带头大哥引领下，英国的股票市场迎来了全面牛市，上到国王下至平民无一不为股票的疯狂而欢呼。当时的英国政府是有前瞻性的，为了遏制泡沫市场，同年6月份国会通过了《取缔投机行为和诈骗团体法》，公众逐渐开始清醒，南海公司神话正式破灭。

在这场股灾中牛顿作为韭菜的操作和普通股民没有任何差别。早期买入蓝筹股，小获盈利后便卖出。但是南海公司持续几个月上涨过程中，牛顿感到自己卖早了，身边的人通过投机获利颇丰，结果牛顿拿出自己的大部分身家在高位接盘，最后含泪离场，不再踏进股市一步，留下一句名言：“我能计算出天体的运行轨迹，却难以计算人性的疯狂。”

其实整个南海公司就是一场不折不扣的骗局。1720年底，英政府对南海公司的资产进行清算，发现其实际资本已所剩无几，而投资者全被上涨的股价所欺骗而没有对公司进行任何质疑和调查。另外，南海公司管理层一直在想方设法提高股价，通过编造各种故事让投资者认为该公司在世纪赛道上获取了大量的利润，而且宣称在秘鲁和墨西哥中新发现的大量的金矿和银矿，并通过各种渠道传播金银锭将会源源不断地运回国内。在这种情况下，几乎所有投资者都认为南海公司真的踩上了赛道并能够获取高额利润。

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