搜索
2023-01-14 12:01:16 来源：留得残荷话财经
1、苏行转债发行量50亿元，转股价8.34元，可转股份5.99亿股，总股本33.33亿元，全部转股后股本扩张约18%，对每股收益有一定的稀释。
2、可转债票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。到期赎回价为110元（含最后一年利息），债券评级为AAA，利率条款相对比较普通，但作为少有的3A级转债也算是不错了。
3、 2018-2020年公司每股收益分别为0.75元，0.79元，0.77元左右（业绩快报数）。2019年10股派2.0元，公司业绩尚可但分红方案一般。
4、苏行转债转股价8.34元，现正股苏州银行收盘价7.72元，溢价率8.03%，基本还处于可以接受的范围内，但正股股价已基本处于近一年来股价的相对低位。
5、 公司主营业务：行经营范围包括:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;从事衍生产品交易业务;提供保管箱服务;外汇存款,外汇贷款,外汇汇款,外币兑换,国际结算,同业外汇拆借,外汇票据的承兑和贴现,结汇、售汇,资信调查、咨询、鉴证业务;开办个人理财业务;从事短期融资券承销业务;以及从事经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务，正股苏州银行市盈率约10倍，而同行业市盈率水平约为8倍，在同行业市盈率中处于较高的位置（前20%）。
苏行转债的正股苏州银行业绩尚可，发行金额对每股收益的冲击稍大，转股的溢价率略高，近一年来正股跌幅较大，该转债也是少有的3A级转债，目前还没有发生过银行业可转换转债上市时破发的情况，同行业转债都给予较高的溢价水平，苏行转债发行规模较大，预计满格申购必中一签（1000元）的可能性超过50%，可转债上市后按照现在的行情，预计盈利会在10%左右，还是可以尝试申购的。
免责声明：本网站所有信息仅供参考，不做交易和服务的根据，如自行使用本网资料发生偏差，本站概不负责，亦不负任何法律责任。如有侵权行为，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
© 2018 今日中国财经 版权所有