山东专项债券项目「企业债券和股权的清偿权优先顺序」

经济导报记者 初磊

为及时掌握全省企业债券融资后备资源情况，推动更多符合条件的企业通过发行企业债券融资，实现“储备一批、上报一批、注册一批、发行一批”的常态化工作流程，山东省发展改革委近日印发《关于组织申报企业债券储备项目的通知》，组织申报企业债券储备项目，补充完善省级企业债券项目储备库。

深入挖掘企业债券项目后备资源

在国家鼓励发债融资的领域，根据本地区重大项目规划建设情况，优先选择列入省重点、黄河流域生态保护和高质量发展领域、新旧动能转换重大工程的项目入库。

根据国家企业债券融资要求，入库企业主体评级或预评级AA以上，有较强的发债意愿。

有较为成熟的项目资源，前期工作开展充分、各项手续基本齐备、建设条件基本落实、已经开工或者近期即将开工建设。

拟发债主体没有重大失信记录。

大力推动创新品种入库力度

积极推进主体评级AAA的企业入库，开展优质企业债券申报注册，对个别条件达不到的，省发展改革委将积极向国家发展改革委推荐；按照专项债券发行指引的要求，加大各专项债券入库力度，近期重点围绕县城城镇化、城市停车场、绿色债券(碳达峰、碳中和) 城市地下综合管廊、养老产业等专项债券申报入库。鼓励地方政府设立风险缓释基金，专项用于储备发行小微企业增信集合债；同时做好项目收益债、可续期债券、“债贷组合”债券研究策划工作，不断创新企业债券品种，满足不同类型项目资金需求。

积极加强入库企业的培育指导

全省发展改革系统要紧跟国家层面政策导向，围绕高质量发展走在前列的要求，聚焦重大战略、重大改革、重大规划和重大项目，促进企业债券创新发展，增强服务实体经济能力。各级发展改革部门要跟踪列入企业债券项目储备库的债券申报工作进展情况，积极组织政策咨询、业务培训、专题调研等活动，定向加大业务辅导和项目推进力度，针对重点后备企业的需要，组织有关专家现场指导，开展咨询辅导和个案研究，协调解决企业在企业债券融资工作中的实际困难和问题，全方位加大企业债券融资力度。

建立企业债券项目储备动态管理机制

各设区市发展改革委负责申报、调整、更新辖区内企业债券项目储备库，本次省级企业债券项目储备库建立完善后，各市每年1月底、6月底前将辖区内拟调整名单报省发展改革委，省发展改革委将根据根据储备项目基本条件和前期准备情况调整省级项目储备库名单。对未列入省级储备库的企业债券，原则上不出具项目专项意见。