如何买债券获利「债券怎么买比较好」

债券基金属于中等风险、中等收益的品种，长期平均下来也就一年几个点的收益，很多习惯了P2P的伙伴平时根本看不上。

但今年随着网贷退出越来越多，债市行情的红火发展让大家意识到了适当配置债基的必要性。

不过对于个人投资者来说，一般对债券市场的了解很少，甚至远不如股票市场。虽然金姐之间普及了很多但是依然很多朋友一团迷雾，那么金姐今天为大家再次普及一下债券基金的详情以及详细的购买攻略。

债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。

在国内，债券基金的投资对象主要是利率债和信用债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。

在中国，利率债主要包括国债、地方政府债券和政策性银行债；

信用债可分为企业债和公司债。

除了这两个还有一个就是股民比较熟悉的可转债。

1、利率债（国债、地方政府债券和政策性银行债）

信用风险：低

流动性：好，可提前兑换或交易

利息率变动范围：2.5%-4.5%

期限：短期：1年以内；中期：1-10年；长期：10年以上

2、信用债（企业债和公司债）

信用风险：中高

流动性：较好，部分权重流动性较低

利息率变动范围：4%-8%

信用债是指不以公司任何资产作为担保的债券，属于无担保债券。风险相对较大，但收益率较高。从信用等级来看，分为中高级和低级两大类。

中高等级债（即中高等级信用债）：泛指信用评级在AA级以上，信用违约率较小的债券，如大型国有企业、跨国公司所发行的债券。如国投瑞银中高等级债基就是以此类债券为主要投资方向的债基之一。

相应的，低评级信用债违约概率较大，如发生财务危机、濒临破产的公司债券等等。

3、可转债

信用风险：较低

流动性：高于企业债，低于股票

利息率变动范围：1%-3%

债券基金的收益一般比较稳定，除非你买了可以部分投资于股票的二级债基，那个波动略大。收益大概高于货币型基金和一年期银行理财，远远低于股票型基金。

在股市低迷的时候，债券基金的收益仍然很稳定，不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定，相应的基金收益也很稳定，当然这也决定了其收益受制于债券的利率，不会太高。

根据金姐过去10年统计，长期纯债债券基金的大部分年化收益率在5%-8%之间，这样的年化收益是远远超过一年期银行理财的，相对于现在比较火的的智能存款也是毫不逊色。而且少部分债券基金年化在10%之上，更是相当不错的投资品种。

但是并不是说债基买了就会跟银行理财一样，每天稳稳地涨。事实上这两者几乎没区别就是计价方式不一样。

银行理财的投资标的也是是债券为主，但是其中的债券一般成本计价，这样理财收益就算一下每天收到的利息，感觉上像存款一样，慢慢增长。

而债券型基金完全投资于债券，以市价计算持仓，因此在债券牛市时涨得快，在市场回调时也会表现出一定亏损。

可以说你买债基就是买的银行理财，只不过一个是基金公司发行的一个是银行发行的。虽然短期看银行理财稳定但是长期看和债券基金收益差不多，但是银行理财一般都有锁定期，大多数债券基金却可以随时买卖比银行理财灵活的多。

一般你在支付宝，微信理财通，天天基金网和银行网点都可以买到债券基金。不过你仔细看你购买的基金一般后面都会带ABC这三个字母。债券基金为什么会分ABC？

这是因为“某某债券基金A”后面附带的“ABC”，是不同的收手续费形式。如果同一只债券基金有ABC三种分类，A类一般是代表前端收费，B类代表后端收费，C类是没有申购费用(无申购费但逐日计提销售服务费)；如果同一只债基只有A、B两种分类，一般A类有申购费，B类没有申购费用。

如果买过债券基金可以发现，有时候债券基金一年涨幅10个点，有时候一年只有2-3个点，很多都担心自己买的正好是收益低的时候。那买债券基金有没有什么窍门呢？金姐今天给你好好盘点下。

1，一般来说，宏观经济下行、利率下降，则长期债券会有一大波行情，而短期债券的收益率则会明显下降。反之，宏观经济上行、利率收紧，则长期债券会跌入熊市，而短期债券的收益率则会明显上升。

简单说买债券基金时，可以关注一下利率环境。债券价格的涨跌与利率成反向关系。如果有降息、存准率下调的的动作时，债券价格就会有上涨，债券基金的收益也会上升，反之如果利率上升，债券价格便会下滑。在近年央行连续降息后，国内利率下行，对债券是有利的哦。

2，最简单的买入方法就是看十年期限国债收益率

通常来说，债券基金的投资价值，跟市场无风险收益率的高低有关系，也就是说跟十年期国债收益率的高低有关系。

比如说十年期国债收益率处于高位的时候，通常债券基金整体也是处于值得投资的阶段。

十年期国债收益率大于3.5%，我们可以考虑长债基金。

十年期国债收益率3%-3.5%之间，我们可以考虑短债基金、银行理财。

十年期国债收益率小于3%，我们可以考虑货币基金、银行理财。

另外还有一个特殊的节点大家要关注：从历史上看，每次10年期国债收益率“破3”都处于一轮大的债券牛市当中，比如2014-2016年的“世纪大牛市”、2008年牛市、2005年-2006年大牛市。

2019年8月14日，对于债市投资者而言一定是值得纪念的一天：在这一天，国内10年期国债一度破“3”，而上一次10年期破“3”还是在三年之前，从这一点看当前的国内债市还处在牛市中。（牛市代表整体市场好并不是说就不会跌）

3，资产配置上看，债券除了投资稳健之外，大多数情况下与股市行情成反向关系，因为股票和债券有资产配置上的跷跷板效应(即一种资产需求量下降，另一种资产需求量就要上升)，近两年股市下跌，避险需求某种程度催生了债市的配置需求，也推动了债券收益增加。

我们国开债和上证指数举例说明，上图紫色的为上证指数，K线图为国开债1401,大家可以看到第一次15年6月上证指数大跌从5200点左右跌倒2600点几乎跌了一般，而同期国开债1401从120元涨到130元半年涨幅8%。

第二次2016年2月上证指数在国家队护盘买入开始从2600点涨到3600点，而同期国开债1401 从130元跌倒110元。

第三次2018年2月上证指数再次下跌，从3600下跌到股灾之后最低点2440左右，同期国开债1401从110涨到目前120左右。

所以从近5年历史可以看出债券和股市大概率程负相关，一方上涨另一方大概率下跌。所以一般股市行情不好的时候债券是非常好的买入机会，尤其炒股的伙伴记住，股票行情好盈利不错的时候就可以变现买入债券。一方面可以获利落袋为安，另一方面万一股市下跌可以享受债券上涨的福利。

今年以来股市行情还不错所以债券表现一般，即使表现一般，前8个月的平均收益也在3%-5%之间，相对于银行理财还是高不少的。假如年底股市回调的的话债券很可能继续牛市，一年7-8个点是大概率事件。

4，除了上面那三个买债的常识外，最后说一个金姐多年买债的小经验供大家参考。当你发现市场上大多数纯债券型基金都发生1%以上的大幅下跌时，就可以开始关注了，一般这样的情况都是发生了大规模的流动性冲击，债券价格发生系统性回调。但债券价格最终多数会涨回的。因此，当这个跌幅普遍都止住，并且能够稳定持续超过一周时，一般意味着短期调整结束，你就可以申购债基了。一般可以买到一段时间内的低点。

学会这几招，长期投资债券基金相对于普通人来说一定会有一个很大的收益提升。具体到债券基金那么多去买哪个，金姐之前的文章（不投P2P的话，还能买到年化8%的理财产品么？）里面已经有详细的介绍。

金姐最后还是要说一下，那些曾经和金姐一样对P2P有些迷恋的投资人，其实更应该关注债券基金。因为两者在某些方面非常类似。

本质上，两者都是把钱借给别人去投资获取收益。P2P是通过平台借给个人去投资，而债券是通过债券基金借给公司去投资。

一般情况下，公司的盈利能力相对个人来说更强，而且公司发行债券一般都需要担保物，并且发行流程有监管安全更有保证。

所以，对于个人投资来说，债券基金是P2P的良好替代品。

在目前的货币环境下，好的资产还是比较稀缺的。对于纯债券型基金，只要能够持有半年以上，几乎不可能出现亏损，只是短期会有一定波动。长期看5-8%的年化收益率也是十分可观了。

想要了解更多投资知识，还是要多多关注金姐。都看到这了，点个“在看”再走，转发也是对金姐的鼓励呦。

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