2021年收益最好的纯债基金「优秀纯债基金」

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各位，最近写了很多关于股票基金（准确的说是权益基金）的的文章，得到大家的认可和关注，同时，我们在留言区里收到了很多客户诉求，

“毕竟股票风险太大，老百姓也不敢把大部分钱拿去买股票基金，能不能推荐一些债券基金。”

说实话，日常投资生活中，能做好股票和债券的资产配置，在大部分的时间里面，我们可以从容的在二级市场里切换，比如2008年下半年股灾，比如2015年下半年股灾，比如2020/2/3股灾，所有这些时间，债券收益都非常的好（具体原因，在这里不做过多讨论请大家爬墙观看《债多不愁》板块的文章（债多不愁|关于爷爷的故事）。

所以，今天开始，我们将重磅推出去过3年最强的中长期纯债基金和过去3年最强短期债券基金。中长期纯债，可以用作银行理财的替代，正常年景，预期收益率在5%-8%，债券牛市可以到10%以上；短债基金，可以作为货币市场基金和短期流动性的替代。在这里加一句银行理财，银行理财是可以投资非标资产的，也就是买信托计划（或类信托计划），这类资产收益率高于部分债券，而且没有波动。当债券市场利率下行，债券价格上升时，买债券基金更划算，当市场利率提升，债券价格下降时，银行理财收益会更高，更确定。

不过，银行理财随着1990年至今30年的发展，给客户的“绝对安全”的体验还是深入民心，短期难以撼动，不过，随着资管新规的落地，随着各大银行理财子公司的成立，随着净值化理财的推出，这种优势逐步在缩小（但是依然有），债券基金的竞争力正在逐步增强。

简析债券的收益来源

1、票息收益

所谓债券，就是你把钱借给别人，对方承诺在一定期限偿还，并定期支付约定的利息。利率越高，收益越多。

2、资本利得

债券发行后可以进入二级市场（主要是银行间市场和交易所市场）流通，而债券交易价格每天市场利率都是有关的。因为银行间市场是全国最大的债券交易市场，而且全部是机构投资者来交易，不对公众开放，所以，我们普通的老百姓对债券的利率价格关系并不敏感。

但是，当市场的借贷利率（比如十年期国债收益率或者每天的shibor利率）降低时，债券的价格（估值）会上升（相当于股票涨了）；反之，市场的借贷利率上升时，债券的价格会下降，这样，债券交易的双方就可以挣到买卖差价(资本利得）。

3、杠杆收益

债券投资中，投资人员可以把手中的债券抵押/质押给别人，支付一定的融资成本，拿到额外的现金，用这些现金可以继续投资；在这个过程中，只要投资的资产收益率大于融资成本，投资人员就可以利用杠杆“空手套白狼”再次增厚自己的投资收益。比如，你有100元，买了一个债券，把手中的债券抵押给别人，拿到90元，利息是3%/年，然后用90元买了一个5%/年的债券，这样，如果投资一切顺利，就多赚了2%/年的利息。

4、可转债

可转债/可交换债是一类特殊的债券，它具有权益属性，股市上涨的时候会跟随股市一起上涨（当然跌的时候也一起跌），部分债券产品在看好股市的时候会买入可转债来增强投资收益。

各位，所有基金经理就是在上面这四个方面努力为投资者实现更好的收益，争取做到“拿到更好的资源”（票息高）、判断利率走势（资本利得）、通过杠杆加强收益、适当利用可转债，同时，要防止债券违约，在利率上行的时候更好的应对、尽最大可能降低融资成本（尤其加杠杆的时候），最终，通过日积月累、一点一滴的投资，为大家创造“稳稳的幸福”。

话说，债券基金经理其实比股票的更苦的，信息量更大，操的心更多，收费便宜的多得多，所以，请大家，且买且珍惜。大家只看到基金经理似乎光环四绕，没看见他们掉的头发比您多就是了。

言归正转，本文所有信息来自万得数据库。

一、市场概览

万得里面的纯债基金包括“中长期纯债基金”和“短期纯债基金”，简单说，中长期纯债基金投资的债券一般期限更长（3-10年），收益率也更高（4%-8%），适合长期作为理财的替代；而短期纯债基金投资标的一般期限较短（一般1年以内），收益也相对较低，是货币市场基金（或者余额宝）的替代。

截至2020/2/12日，整个市场有1847只长期纯债基金，整个规模4.05万亿。

二、top100

我们按照近1年前100名，近2年前100名，近3年前100名，分别标注，三个排名全部入选的基金有23只，名单如下：

接着，因为我们需要每天都可以买入的品种，所以，我们把其中定期开放的基金剔除出去；之后的名单如下：

同时，对于债券来讲，在银行间市场，出手那就是1000万以上，而公募基金投资于同一只债券的比例不能超过10%，所以，规模太小是不容易找到交易对手的（都不好意思和别人打招呼），所以，我们同时剔除掉规模2亿（一只债券最多出手2000万)以下的基金：

我们再看下基金经理，上面11个基金份额中，万家鑫璟纯债A/C的基金经理周潜玮2018年7月11日才开始执掌本基金，所以过去3年的业绩中，只有1年半是他的，剔除。另外，中欧强瑞多策略的基金经理赵国英2018年8月21日才出任本基金经理，属于同样的情况，剩余8个份额过去3年的业绩全部是由现任基金经理操作。

好了，终于可以推出我们最强的纯债基金榜单了：

心里有点小激动，我们开分析一下这个榜单，

第一个要说的是，鹏华丰融太强了，过去1年、2年、3年的收益率分别为10.93%、30.01%和37.13%，而且排名全部都是第一。3年累计回报37.13%，每年10%以上，拜倒拜倒，请记住这个基金经理的名字叫刘涛。

第二，8个份额，6只基金（合并），其中鹏华3只，富国2只，南方1只，这三家基金公司在债券投资方面确实是强项。

第三，债券基金竞争真的很激烈，大家看榜单中过去3年业绩排行，第3名到第6名，收益率只差2个百分点，如果把全部的债券基金加起来，基本1个百分点就差好几名，真的是异常惨烈。

第四，有点遗憾的是，这8个份额中只有2个能买，其它全部限制申购，只有鹏华产业债每天可以申购5000元和鹏华丰禄每天可以申购1000元。

what a pity!

逼不得已，我只能放松条件，把每年入选的基金数量从100只放松到200只，之后再剔除定开基金，剔除规模2亿以下基金，剔除过去3年更换国基金经理的基金，再统计出可购买的基金名单，如下：

好了，各位，银行理财的收益率已经从曾经的6%，5%降到4%，3%的区间了，如果您已经对未来这种长期收益率下降有了一丝觉察，毕竟欧洲、日本已经是负利率了，那么请开始关注债券基金吧。大家说的有道理，权益基金风险太大，无法“托付终生”，让我们早点认识债券基金，它将会是您可以长期依靠的“贴心人儿”！

需要精确的基金健诊，请联系本公众号。

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