投资黄金哪里买最可靠「购买黄金的渠道」

上次我们说到投资黄金的基础逻辑，我们来回顾一下，总的来说，黄金与股票债券的相关度比较低，利用黄金做资产配置会是不错的一个选择，但长期来看配置比例在10%以内比较合适，不建议更多，因为黄金并不生息，而短期的黄金投资逻辑则主要是抓住避险情绪这个重点来判断。那也要注意，短期也有比较高的波动风险。了解了这些基础之后，我们来聊聊实际操作，到底怎么买黄金才适合大家？

说到买黄金，大多数人最先想到的就是金店中的那些金首饰，如果大家本身就有需要，比如说送朋友或者自己佩戴等等，那么买金饰当然没有任何问题。不过如果大家是以投资为目的，希望黄金涨价以后卖掉，能这么做就不太划算了。首先，金店买黄金饰品，一般都会把加工费、经营成本都算到最终的价格里面去，这样我们的实际购买成本，就会比去金交所买现货黄金贵了许多，每一克要贵50~70元不等。

另外黄金饰品正常佩戴会有损耗，今天买的1000克黄金首饰，等三年后可能就剩990克了，那价值就会相应的折损；再有就是我们投资黄金是希望涨价以后就卖掉，但并不是所有的金店都有回购业务，大部分的金店只支持金饰的换购，并不接受回购，而且还需要自己贴一点手工费。所以买金首饰还要看自己是否真的需要，如果是投资的话，各项成本都太高，一点都不划算。

此外，有的小伙伴会觉得金价上涨，黄金企业会跟着受益，所以，会想要买一些所谓的黄金概念股票，这样的做法并不明智。黄金和股票本质上来说，是两种完全不同的投资品，投资逻辑有很大的差别。黄金企业为了避免成本波动，会相应的做一些套期保值的措施，所以金价上涨和企业盈利没有绝对的关系。如果是一家原材料使用黄金的企业，黄金价格上涨反而会提高它的经营成本，以此来看，投资黄金要选对方式，并不是带有黄金二字的，都适合投资。

那这里有一个简单的方法就与大家分享，即在投资前明确自己的需求：大家是希望跟踪金价做大类资产配置？还是最终要换成实物拿来使用？再根据需求从而找到对应的、合适的投资渠道，省心省力还能事半功倍，接下来我们就来仔细看看，我们普通人投资黄金有哪些渠道？聊具体的渠道之前要强调一点，目前国内官方的专门从事黄金交易的市场，就只有一家是上海黄金交易所，但最近几年也出现了一些虚假的黄金投资平台或者交易所，投资起来完全没有保障可言，建议大家还是选择正规的金融机构的官方渠道来购买。

我们如果想要投资黄金，跟踪市场价格变化，以下三种方法是比较常见，我们可以选择的：

第一是AU9999黄金现货合约

第二是银行纸黄金，第三是黄金ETF。我们一个一个来看，如果大家既想投资黄金，又想在需要的时候能够换出实物金，那么上海交易所现货合约会是一个不错的选择。所谓现货合约，就是一种交易协议，我们投资的现货合约可以立即提取实物黄金，也可以之后再提取，如果不想要，还可以把这个现货合约卖给其他人，这样就省去了每次买卖黄金都要交易实物的麻烦，是一种非常不错的交易工具。黄金现货合约本身就有很多不错的优势，首先它交易费用非常低，每笔只收0.08%的费用，而且它支持t 0交易也就是日内交易，当日买入，当天就能够卖出；再者，它支持双向交易，也就是我们所谓的买空卖空，不管是价格跌还是涨，我们都有机会赚钱，当然现货合约的门槛还是比较高的，10克起投一般需要大几千元才能购买。

综合来看黄金的现货合约，比较适合资金宽裕，有不错的投资能力的朋友，那我们在哪里可以完成这样的操作？绝大部分银行都有金交所的代理开户业务，某些大型券商一般也支持操作起来，和我们交易股票类似，比如说我们在某银行贵金属投资兰看到贵金属现货业务，这个就是咱们这里提到的黄金现货合约了；而根据成色的不同，黄金现货又进一步可以分出不同类型，对于我们普通投资者来说，看AU999合约就可以了，这是黄金现货中交易量最大，流动性最好的品种。一句话总结一下：AU999黄金现货合约的交易成本最低，可兑换实物黄金，但是门槛稍高一些，大几千元的参与门槛。

纸黄金

但是如果大家不想兑换黄金实物，而且，希望以更低的门槛参与黄金的实时交易，那么投资银行的纸黄金可能更适合大家。其实看名字我们也能理解，买卖银行纸黄金并不是真正的交易黄金的实物，简单来说就是我们和银行来进行一个虚拟的黄金交易。即我们交易的对手是银行，银行提供报价，并且作为我们的对手方，无论买和卖都是和这个银行交易，当然银行也会收取一定的价差作为交易费用。

和其他渠道相比，纸黄金交易有比较明显的优势。首先是门槛低，一克就能起投，三百多块钱就能购买，交易时间非常长，从周一早上7:00到周六凌晨4:00之间都能够连续交易；最重要的是流动性非常好，因为我们的对手方是银行，所以不用担心卖不掉。不过，纸黄金的交易成本是偏高的，综合来看纸黄金比较适合资金量不大，希望下班时间也能够交易黄金的朋友。而绝大部分银行都有纸黄金业务在网银菜单里，个人账户贵金属业务中就能找到，当然这里要注意一点，纸黄金是和银行做交易，我们要注意这和其他交易在报价上的区别，银行卖出价就是银行把纸黄金卖给我们的价格，银行买入价就是银行向我们买黄金的价格，也就是我们赎回的价格，所以要注意，如果大家买入然后立即卖出，我们可以看到仍然是亏损的，其实这个亏损就是银行在中间收取的手续费。一句话总结：纸黄金的交易时间最长，流动性最好，而且，不能兑换实物黄金。

最后，我们来看一下黄金ETF

如果大家想在股票账户里面购买黄金类的资产，做资产配置，那么可以考虑黄金ETF指数基金，提到基金想必大家就不陌生了。简单来说国内的黄金ETF基金就是集合大家的资金，一起来投资金交所的AU9999现货合约，有股票账户的小伙伴，可以在场内直接买卖黄金ETF基金，省去了在开户的麻烦；投资门槛也不高，一般几百块钱就能交易；但是要注意大家所使用的券商，它对交易场内基金有没有最低佣金的限制。另外黄金ETF基金一般都很深管理费和托管费，一般成本大概是在0.6%左右，这些成本我们需要关注。目前国内黄金ETF基金并不多，从整体来看，他们之间的收益差别并不大，我们可以在中间的选择收益比较好的来投资。

另外也有不少朋友关心QDII黄金基金，我们也简单的了解一下，QDII黄金基金是跟踪国际金价，有的投资海外黄金ETF，有的也会投资其它贵金属比较复杂。但单从收益来看，QDII黄金表现并不是很突出，另外也会产生不少的手续费，管理成本都会比较高，相对来说性价比就没那么高。黄金ETF对有股票账户的小伙伴比较友好，但长期持有成本需要考虑。除此之外，还有一些其他的投资黄金渠道也各有特点，比如说有的渠道，还能赚利息。而有的，还能加杠杆，这些内容有兴趣的朋友可以上网查阅。

好了，今天的内容就到这里，我们简单总结下：投资黄金要避免南辕北辙，如果以资产配置为目的，那购买金首饰黄金股票就不是明智之举，一个简单的方法就是在投资前明确需求，如果大家有兑换实物黄金的打算，可以考虑投资黄金现货合约；如果大家想要更长的交易时间来进行实时的交易黄金，那么银行的纸黄金或许很适合大家；如果大家有股票或者基金账户，黄金ETF基金或许是短期投资的可选项之一。

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