支付宝余额宝收益增加「余利宝稳享现金添利理财B」

最近身边朋友向金姐打听余额佳的人数突然变多，说支付宝正在疯狂推荐这个产品，和余额宝一样灵活，年化收益却高达3.6%之上已经忍不住要买。

其实之前金姐在余额佳刚出来的时候已经写过一次，但是很多人还是不明白。这次金姐再手把手教你一些操作干货。

首先再说一下什么是余额佳。简单理解这个不是一款基金，是一款基金产品的组合，或者简称FOF。

FoF（Fund of Funds）是一种专门投资于其他基金的基金。FoF并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。

以支付宝主推的易方达余额佳为例，它并不像余额宝那样是一只单纯的货币基金，而是一个基金组合，组合成分包括65%的货币基金（建信现金增利货币）和35%的债券基金，债基又包括20%的易方达安悦超短债债券C、15%的易方达安瑞短债债券C。

余额佳等系列产品定位为货币增强，即在货币基金的基础上增强收益，而这部分增强收益主要来源于债基。

首先这个产品哪里找呢？支付宝—财富—稳健理财—更多—取用灵活。

目前支付宝里，类似的产品，一共有四只，除了首推的易方达余额佳，还有华夏货币增强，建信货币增强，汇添富添添利。都是号称余额宝的升级版。

今年以来随着“宝宝类”产品收益的接连下降，投资者对闲钱理财的“替代品”需求越来越强烈。所以支付宝及时推出余额佳挽回投资者的信心。

我们查阅发现余额宝的七日年化收益率为2.23%左右，按此计算，每日每万元的收益约为0.65元。值得注意的是，余额宝的七日年化收益率自去年3月26日的4.2010%一路下滑至如今的2.3%左右，收益已经近5成。

而同期余额佳显示的近1年收益率为3.68%，比余额宝七日年化收益率高1.44%。

闲钱理财能达到3.68%的收益率依然比较有诱惑力，但值得注意的是，这个收益率根据官方解释 “根据组合中的单基金过去一年的表现回测得出，不代表未来收益”。

我们再拿余额佳的收益率对比一个月左右的短期银行理财呢？

1万起购的周期为35天的银行理财产品业绩比较基准为3.80-4.00%。

买余额佳和买短期银行理财目前看收益差不多。因为两者本质上投资品是一样的，很多银行理财也是短期投资短债和货币。

但是这款产品的缺陷也是很明显的：

1、起购金额高，余额宝等货币基金，1块钱也可以购买；余额佳等基金组合，起购点至少在100元以上。

2,、该产品名为“余额佳”，与占据货币基金半壁江山的“余额宝”仅一字之差，且同为支付宝旗下销售产品，不过，余额佳虽然为债券类产品风险较低，且能够获得较货币基金高的收益，但其承受的风险亦比货币基金高，同时存在亏损的可能。

如果债券市场流动性紧缩，债券价格走低，而本身短债基金是由市值法进行净值体现的，所以这种价格变动会对净值产生影响。

以余额佳系列的华夏货币增强为例，由于其中包含了华夏鼎茂债券C，虽然占比仅有5%，但是由于本债券9月份多次出现亏损虽然亏损幅度不大但是整个组合的收益就被大大拉低，所以余额佳之类的组合短期的波动风险还是有的，心理承受能力不行的还是要慎重。

3、最主要的问题还是在于灵活性。

余额宝，平时能直接拿来消费。想赎回时，每天有1万块的额度，可以快速提现到银行卡里。

但余额佳这类FOF，当天赎回，最快也得第二天才能到账。而且钱是先回到余额宝里，如果要转到银行卡上，还得再操作一下。

另外，FOF组合里面有债券基金。比如易方达余额佳，其中的易方达安悦超短债债券C，持有小于7天赎回费为1.5%，超过就没有赎回费了。 而易方达安瑞短债债券C，小于7天为1.5%，7天-30天为0.1%，叠加组合比例再打一折，计算后为0.0525%。

也就是说，在小于7天内赎回1万易方达余额佳，手续费为5.25元。本来就是蚊子肉的收益，手续费再扣一下，就亏死了。 所以支付宝的基金组合，虽说是灵活存取，但尽量不要频繁操作，成本有点高。

总而言之，“余额佳”们，弥补了余额宝不断缩水的收益。但体验上，又差了点意思。

但是如果你对余额佳收益比较满意的话，金姐有一个方法可以让你灵活性和收益兼顾，那就是自己搭建这样的组合。

以易方达余额佳为例组合成分包括65%的货币基金（建信现金增利货币）和35%的债券基金，债基又包括20%的易方达安悦超短债债券C、15%的易方达安瑞短债债券C，如果你直接一键买入组合一个月内赎回成本是很高的。

如果你按照这个比例在蚂蚁财富单独去买这三个基金，收益是几乎不会变的。灵活性上占比65%的货币基金就可以满足你灵活赎回的要求，20%的易方达安悦超短债债券C超过7天就可以0成本赎回，就不用担心余额佳一个月内整体赎回那么高的成本了。

并且这三只基金单独建信现金增利货币支持1元买入，剩下的两只短债支持10元起步买入，门槛比直接买入余额佳还低一点。