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在不考虑通货膨胀的情况下,投资者进行风险投资「基金怕不怕金融危机」

2022-12-27 10:02:45 来源:华尔街见闻

俄乌冲突正在全世界范围内推动避险投资热潮。

自冲突开始以来,大宗商品价格飙升,促使投资者选择大举买入黄金和政府债券。

上周,金价突破2000美元关口,周四交易价最高达2069美元/盎司,略低于2020年8月创下的2085美元/盎司的纪录。

在股市中,许多投资者开始选择转向公用事业和其他防御型公司的股票。本月以来,标普500指数下跌了4.6%,而其中公用事业类股票上涨了3.4%。

增加现金头寸

投资者表示,他们面临着过去几十年来最不确定的经济前景之一:俄乌局势不知将如何解决;通胀问题加剧,是否会出现像上世纪70年代滞胀时期那样的低经济增长。同时,美联储将于本周开始加息,而且可能不会像近年来那样为市场提供支撑,这更加剧了市场的焦虑情绪。

据华尔街日报,Eaton Vance股票业务首席投资长Eddie Perkin说,他最近削减了金融股敞口,因为担心潜在的经济放缓可能会影响银行的利润。“在我看来,现在买入下跌股票还为时过早,”Perkin说。“我不认为乌克兰局势会很快结束。”

Fiduciary Trust Co.首席投资长Hans Olsen对华尔街日报表示,他的公司上周卖出股票,增加了现金头寸,以应对高油价和加息预期可能抑制经济增长的局面。

Olsen说:“冲突导致经济陷入衰退,此时我们更希望获得现金,一是缓冲投资组合,二是更好地在未来利用价值。”

他并不是唯一一个这样做的人。据摩根大通策略师估计,截至上周,投资者的现金头寸增加到了2020年3月以来的最高水平。

增持黄金和国债

芝加哥期货交易所全球市场数据显示,许多交易员纷纷买入追踪黄金的期权,看涨交易的数量激增,交易数量推至2020年2月以来的最高水平。

据彭博,纽约Empire Gold Buyers的CFO Gene Furman说,他的客户中有30%的人想要购买黄金,而不是持有现金。

新加坡Silver Bullion Pte Ltd.创始人Gregor Gregersen说,俄乌危机一周后,黄金和白银的销量增长了235%,自那开始,需求一直在增加。

此外,投资者还将大量资金投入20年国债ETF,使该基金在年初出现大规模资金流出后,连续四周出现资金净流入。

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