余额宝收益越来越高了「余额宝一天收益五毛里面有多少钱」

新闻背景：

来自《券商中国》的报导，最近，支付宝悄然上线了一款余额宝的姐妹产品“余额佳”，最新公布的过去一年收益率超3%，甚至逼近3.7%。这款产品由易方达基金公司与支付宝合作推出，名为“易方达余额佳”，风险等级为“低风险”，100元起购。产品页面显示其具备三个特点：

特点1、收益稳健，一般高于货基；

特点2、风险严控，亏损概率较低；

特点3、取用灵活，随时买随时卖。

以下，我们将从3个方面对这条新闻进行解读。

第一个方面，这条新闻说的是什么？

截至10月8日，余额佳近一年收益率为3.72%，对比余额宝昨天2.287%的收益率，要高60%以上。连杭州白领余小姐跟同事聊天的时候，说起了“余额佳”这个新发现就像是“感觉赚了一个亿”，她说，按照收益高1.5个点计算，10万元一年就能多出1500元，这可是意外之财，难怪这位白领余小姐笑着说“有了余额佳，我不用吃土了。”

那么，什么是“余额佳”？

“余额佳”全名“易方达余额佳”，属于货币基金和债券基金的组合，其中货币基金占有65%，债券基金为35%，风险评级为中低风险，与余额宝相似，余额佳属于以货币基金为主的基金组合，安全性较高，起购金额100元。从收益来看，余额佳比普通的货币基金收益要高一些，对于大部分的普通投资者来说，是十分具有吸引力的。

具体来看，余额佳里的债券基金包含20%的“易方达安悦超短债”和15%的“易方达安瑞短债”。一个是超短债，一个是短债，主要投资于“剩余期限”较短的国债、金融债等级别较高的债券品种，差别就是债券的久期长短。

刚刚提到了一个专业术语“久期”，简单粗暴地理解，“久期”就是到期时间。因为债券到期的时间比货币时间要长，收益自然就会更高，所以，“余额佳”相较于余额宝高出的收益部分，主要就是由里面的债券基金贡献的。

第二个方面，为什么会有“余额佳”？

至2019年8月以来，全球已有近三十个国家或地区先后宣布降息，既有预防式的，也有被动式的，多数国家属于经济基本面恶化下的“被动式降息”，如印度、俄罗斯、韩国等，连十年没有降息的美国，也在8月1日凌晨宣布降息25个基点，这是典型的“预防式降息”。什么叫“预防式降息”？好比没感冒，先来一杯999感冒冲剂暖暖身。中国虽然没有降息，但央行在9月6日宣布，决定于9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。

全球的利率下降，有两个大的经济背景：

一是全球经济放缓，今年5月、6月、7月摩根大通的全球制造业PMI指数分别为49.8、49.4、49.3，连续三个月下降且荣枯线下方，说明制造业不好，美国、德国、日本、英国等G7国家的制造业活动减速。二是贸易摩擦升级，使得各国对于未来经济不看好，长期利率处于低位，最近美国10年期国债收益率降至1.5%左右，并且在8月份出现了12年来首次利率倒挂，也就是说，存10年的钱，收益率不如存2年。说明什么？说明大家认为这两年经济还可以，但两年之后，利率可能要比现在的利率要低得多。所以，长期利率比短期利率更低，这也是被视为经济衰退即将到来的迹象之一。

上面讲的一大段话可以简单小结为：全球经济不好，未来更不好，利率会下降。

全球宏观经环境，也是会影响中国的利率水平的。说回中国，也是在10月底，广为传播的预定利率为4.025%的年金，也将告别历史舞台，保险产品的预定利率将下调为3.5%。以余额宝为代表的宝宝类货币基金产品收益低迷，余额宝每万份收益率从去年国庆节0.72元下降到现在0.60元左右，下降幅度达到17%。

不少投资者开始另觅资产，于是乎，收益更高的、风险相近的“余额佳”应运而生了。

最后一个方面，感兴趣的人怎么办理呢？

余额佳怎么买卖呢？如名字所言，易方达余额佳是易方达公司发行的产品，可以在易方达平台购买，此外，作为支付宝最近新添加的“宝宝类”成员，支付宝等第三方销售平台也可以购买。具体购买方式是：打开支付宝-财富-稳健理财，就可以看到余额佳，点进去就可以购买了。

说得这么好，余额佳有什么不足吗？有的，还不止一点，而是两点。

第一个不足是流动性比余额宝要差。想要卖出持有份额时，在交易日15：00前赎回，T 0天确认，T 1即可到账；在交易日15:00之后申赎的，第二天T 1确认，T 2日到账。所以，余额佳的流动性要稍微逊色于余额宝，发起赎回最快也要次日才能收到款，而且这个钱是回到余额宝的，如果你要提到银行卡，还要多一个步骤，有点麻烦。

第二个不足，赎回费用要比余额宝高。余额佳持有低于7天，债券基金的部分需要收取1.5%的卖出费率。假设购买10万元钱的余额佳，就是525元。超过7天不到30天赎回，也会被收0.1%的赎回费。

所以，应急的钱并不建议大家放在余额佳里。如果你有闲钱，30天内用不到，可以把余额佳当作日常小钱包，多赚一点收益。

以上是今天的热点解读，对于今天的内容，您需要记住的三个结论：

1、支付宝上线余额宝姐妹产品“余额佳”有“两低一高”的特点，也就是“门槛低、风险低、收益高”，只需要100元起购，收益比余额宝高60%。

2、“余额佳”本质上是货币基金和债券基金的组合，其中货币基金占有65%，债券基金为35%。

3、“余额佳”合适30天以上的闲钱理财，因为“余额佳”赎回到账时间要余额宝至少晚1天，7天内债券基金部分赎回费用高达1.5%，7天-30天以上是0.1%。

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作者 | BETA财富管理研究 LEO

作者 | 金牌投顾说