宏发发债可以申购吗「今日转债申购」

明天宏发转债发行，下面是宏发转债申购建议。

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可转债申购建议

宏发转债

基本信息：评级AA，发行规模20.000亿元，目前转股价值100.61元，转股溢价率-0.61%，纯债价值89.950元。

债券期限：自发行之日起6年，即2021年10月28日至2027年10月27日（如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日；顺延期间不另付息）。

债券利率：票面利率第一年 0.3%、第二年 0.5%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.8%、第六年 2.0%，到期赎回价112.00（包含最后一期利息）。

转股起止日期：2022年5月3日起至2027年10月27日止（如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日；顺延期间不另付息）。

向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90% 时。

有条件赎回条款：1)转股期内，A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%)；2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

回售条款：最后2个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续30个交易日低于当期转股价格的70%时；募集资金用途出现重大变化时。

公司简介：正股宏发股份，输变电设备业，主营业务是继电器的生产和销售。公司主要业绩来源于继电器产品和电气产品，分别占营业总收入的87.87%和7.84%。

公司为中国继电器行业的龙头企业，行业地位稳固，业绩增长稳健。公司生产的多种继电器中，高压直流继电器板块受益于下游新能源车销量的高增，保持较高的增速。公司产品市场份额持续提升， 2021 年上半年，公司进一步获得多个欧美整车企业新项目指定。

财务情况：公司 2020 年实现营业收入 78.19 亿元，同比增长 10.42%；实现归母净利润 8.32 亿元，同比增长 18.19%。2021年上半年实现营业收入 49.47 亿元，同比增长 43.78%；归母净利润 5.20 亿元，同比增长 45.60%。

募集资金用途：本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、新型汽车用继电器技改扩能及产业化项目；

2、新型控制用继电器及连接器技改扩能产业化项目；

3、智能低压开关元件及精密零部件产能提升项目 。

股价短期情况：股价一直震荡向上，前几天股票创下历史新高，目前仍然是向上的趋势。

公司属于新能源车概念，长期走势向上，质地不错；债券评级AA，尚可；转股溢价率-0.61%，不错；纯债价值89.950元，不错；下修条件较为宽松；有回售保护；股价短期走势尚可。

综上，申购评价给予★★★★☆。

申购评价体系：满星五颗星★★★★★。四星及以上顶格申购；三星半尚可申购；三星谨慎申购；三星以下放弃申购。

风险提示：本文所提到的观点仅是个人思考交流，不构成买卖建议，风险自担哦。